Akcje AMAT na krawędzi przed wynikami: co dalej z Applied Materials?

Kurs akcji Applied Materials znajduje się w silnym trendzie wzrostowym i handluje w pobliżu historycznego rekordu.

AMAT notowana była po $431, kilka punktów poniżej rekordu $447.

Wzrosła o 156% w ciągu ostatnich 12 miesięcy i o 275% w ciągu pięciu lat. 

Analitycy pozytywnie nastawieni do akcji AMAT przed wynikami

Applied Materials, dostawca kluczowych produktów dla producentów półprzewodników, znajdzie się w centrum uwagi w tym tygodniu wraz z publikacją wyników finansowych. 

Analitycy z Wall Street są bardzo byczo nastawieni do spółki, zwłaszcza po tym, jak Elon Musk wybrał ją do projektu terafab.

W oświadczeniu Atif Malik, analityk Citi, podwyższył cel z $420 do $450, wskazując na silny wzrost przychodów i zysków. Stwierdził:

„Podnosimy prognozę przychodów z krzemu na CY27 do 31% r/r oraz zwiększamy EPS o 12% do $15.72. Co więcej, mnożnik dla akcji AMAT rozszerzył się z 23x do 27x YTD dzięki poprawie wykonania i korzystniejszemu miksowi wydatków na rynku końcowym (DRAM i F/L) w latach 2026/27.”

Inni analitycy z Wall Street również podnieśli prognozy cen akcji AMAT w tym roku, w miarę jak firmy zwiększały nakłady inwestycyjne.

W notatce w tym tygodniu C.J. Mose z Cantor Fitzgerald podniósł swój cel do $550 z poprzednich $500. Oczekuje, że spółka opublikuje mocne liczby i marże. 

Adithya Metuku z HSBC ustawił cel na $517, podczas gdy UBS podniósł go do $480 z poprzednich $430.

Średnia estymacja rośnie w ciągu ostatnich kilku miesięcy, z $203 rok wcześniej do $384 dzisiaj. 

Działalność Applied Materials ma się dobrze

Analitycy z Wall Street spodziewają się dalszego wzrostu spółki, wspieranego przez silne wydatki na AI.

To istotne, ponieważ spółka jest jednym z głównych dostawców dla największych firm produkujących fabryki dla AI, takich jak Samsung, TSMC i GlobalFoundries. 

Średnia prognoza analityków zakłada, że przychody wyniosą $7.69 billion, co oznacza wzrost o 8.32% r/r.

Na podstawie ostatniej historii spółki prawdopodobne jest, że opublikuje wyniki lepsze od oczekiwań. W takim przypadku przychody najpewniej przekroczą $7.8 billion.

Roczne przychody Applied Materials oczekuje się, że wzrosną w tym roku o 11% do $31.5 billion.

Następnie mają skoczyć o 21.3% w następnym roku do ponad $38.2 billion, przy zysku na akcję sięgającym $14.3.

Ten wzrost prawdopodobnie będzie kontynuowany, ponieważ największe firmy hyperscaler zwiększają wydatki do ponad $725 billion w tym roku. 

Jednak pojawiają się obawy, że wycena akcji AMAT jest relatywnie zawyżona.

Ma prognozowany wskaźnik cena/zysk (forward P/E) na poziomie 40, prawie dwukrotnie wyższy niż 23 NVIDII. Jest też znacznie wyższy niż 21 dla indeksu S&P 500.

Prognoza ceny akcji Applied Materials

AMAT stock chart | Source: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs akcji AMAT utrzymuje silny trend wzrostowy w ostatnich latach i obecnie znajduje się blisko historycznego maksimum. Osiągnął szczyt blisko $450, obecnie około $430. 

Akcje nadal znajdują wsparcie na 50- i 100-dniowych średnich kroczących, które zapewniały istotne wsparcie. 

Jednocześnie akcje Applied Materials utworzyły niewielką formację świecową typu abandoned baby.

Wskaźnik siły względnej (RSI) utworzył też formację symetrycznego trójkąta.

Pojawił się również rosnący klin.

W związku z tym, chociaż akcje prawdopodobnie będą kontynuować wzrosty, istnieje ryzyko korekty po publikacji wyników. Ostatecznie jest duża szansa, że kurs wzrośnie do ponad $500 później w tym roku.