Akcje Sandisk tworzą formację podwójnego szczytu — czy nadchodzi krach?

Sandisk NASDAQ:SNDK cena akcji pozostaje w długotrwałym rynku byka w tym roku i jest najlepiej radzącą sobie spółką w indeksie S&P 500. Wzrosła o 505% w tym roku i o 4,118% od momentu wejścia na giełdę w zeszłym roku. 

Jej wyniki były tak imponujące, że $10,000 zainwestowane 12 miesięcy temu byłoby warte ponad $400k. To czyni ją jednym z największych zwycięzców na Wall Street. Czy więc rajd potrwa dalej, czy też hossa dobiega końca?

Akcje Sandisk wzrosły na fali rosnącego popytu na nośniki pamięci

Sandisk jest kluczowym graczem w branży technologicznej i jednym z głównych beneficjentów trwającego boomu na AI. Jego produkty, które obejmują SSD, karty pamięci, pamięci USB oraz rozwiązania wbudowane, przez ostatnie lata notują silny popyt. 

Popyt ten podniósł ceny, a analitycy oczekują, że wzrost przyspieszy w nadchodzących latach. Ponadto liczy się na to, że ceny pamięci będą nadal rosnąć w dającej się przewidzieć przyszłości w związku z boomem sztucznej inteligencji. 

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że wzrost przychodów przyspieszył w trzecim kwartale fiskalnym. Spółka osiągnęła $5.95 billion przychodów, co oznacza wzrost o 97% względem drugiego kwartału i 251% r/r. 

CZYTAJ WIĘCEJ: Akcje SanDisk spadają: dlaczego ten analityk wciąż widzi 50% potencjału wzrostu

Wzrost ten był w dużej mierze napędzany przez rozwijający się segment centrów danych, którego przychody wzrosły o 233%. Spółka przypisała dynamikę wyższym wolumenom i wyższym cenom.

Produkty dla centrów danych odnotowały gwałtowny wzrost przychodów w ciągu ostatnich miesięcy, na tyle że firmy takie jak Microsoft, Google, Meta Platforms i Amazon zwiększyły zaplanowane wydatki inwestycyjne na ten rok do ponad $755 billion. Nie wynikało to z planów uruchamiania większej liczby lokalizacji, lecz z rosnących cen.

Sandisk nadal podpisuje kolejne umowy, gdy firmy z branży AI zabezpieczają dostawy. Zamknęła kwartał z trzema umowami New Business Model i wcześniej podpisała już dwie w czwartym kwartale. 

Analitycy są optymistyczni, że działalność spółki nadal będzie się dobrze rozwijać, teraz gdy zarząd uważa, że osiągnął punkt zwrotny. Szacunki zakładają, że przychody w czwartym kwartale wyniosą $8.2 billion, co oznacza wzrost o 331% r/r. To da przychody roczne na poziomie $19.54 billion, wzrost o 165% r/r. 

Następnie spółka ma wygenerować $42 billion w kolejnym roku finansowym, wzrost o 116% r/r. Wzrost ten będzie towarzyszył zyskom, a zysk na akcję ma wzrosnąć do $65 w tym roku z poprzednich $2.99. W kolejnym roku finansowym prognozowany zysk na akcję to $175.

Mimo tych optymistycznych prognoz istnieje ryzyko przegrzania spółki, co może doprowadzić do odwrócenia trendu, zwłaszcza jeśli ceny pamięci zaczną się obniżać.

Analiza techniczna kursu SNDK

Wykres akcji Sandisk | Źródło: TradingView

Bliższe spojrzenie na wykres dzienny pokazuje, że kurs SNDK daje sygnały ostrzegawcze. Dzieje się tak, ponieważ stopniowo tworzy małą formację podwójnego szczytu przy $1,597 z linią szyi około $1,276, co było jego najniższym punktem 18 maja. 

Formacja podwójnego szczytu to jeden z najsilniej niedźwiedzich sygnałów w analizie technicznej. Jednocześnie kurs pozostaje znacznie powyżej 100-dniowej średniej kroczącej na poziomie $838. 

W związku z tym istnieje ryzyko krótkoterminowego cofnięcia, gdy inwestorzy zaczną realizować zyski. Pogląd ten będzie aktualny dopóki kurs pozostaje poniżej punktu podwójnego szczytu przy $1,597. 

Spadek poniżej wsparcia przy $1,276 wskazywałby na dalsze słabości w krótkim terminie. Jednak wybicie powyżej kluczowego oporu przy $1,597 unieważni perspektywę niedźwiedzią, potencjalnie otwierając drogę do kolejnego oporu przy $1,700.