ETF SCHD bije S&P 500 i Nasdaq 100 — czy ma jeszcze potencjał wzrostu?

ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) w zeszłym tygodniu osiągnął rekordowy poziom, potwierdzając nasze poprzednie prognozy. Zakończył tydzień na poziomie $32.83, co daje niemal 20% wzrostu od początku roku. Dla porównania indeksy S&P 500 i Nasdaq 100 wzrosły w tym roku o 9% i 17%. Tendencja ta może się utrzymać, skoro notowania SCHD uformowały byczy układ na wykresie i stały się dobrym zabezpieczeniem przeciwko ryzyku związanemu z AI.

Notowania SCHD uformowały byczy wzór na wykresie

Wykres dzienny pokazuje, że kurs ETF SCHD rósł przez pięć kolejnych sesji i znajduje się obecnie na historycznym maksimum. Ten impuls może się utrzymać, ponieważ fundusz utworzył podręcznikową formację typu cup-and-handle, powszechnie traktowaną jako sygnał kontynuacji w analizie technicznej. 

W tym przypadku górna krawędź „kubka” była na poziomie $32, natomiast dolna na $30.21, co daje głębokość $1.72. Cel zysku w tej formacji szacuje się przez dodanie tej wysokości do górnej krawędzi kubka. Dodając $1.72 do $31.93 otrzymujemy cel zysku na poziomie $33.65.

Inne wskaźniki techniczne sugerują dalsze pole do wzrostu. Fundusz utrzymuje się powyżej wszystkich średnich kroczących oraz wskaźnika Supertrend. Ponadto Relative Strength Index (RSI) i Average Directional Index (ADX) nadal rosną.

Zatem ścieżka o najmniejszym oporze dla notowań SCHD jest bycza. Teza ta przestanie obowiązywać, jeśli kurs przebije kluczowe wsparcie na poziomie $31.93. 

Główne katalizatory dla ETF Schwab US Dividend Equity

Istnieje kilka potencjalnych katalizatorów dla ceny SCHD w tym roku. Najważniejszym jest fakt, że stał się on jednym z głównych zabezpieczeń przeciwko trwającemu boomowi AI, ponieważ większość spółek wchodzących w jego skład działa w tradycyjnych sektorach, takich jak energetyka, finanse i dobra podstawowe. 

Wraz z tym, że wiele spółek AI znajduje się na rynku byka, prawdopodobne jest, że z czasem nastąpi rotacja z akcji wzrostowych w kierunku wartościowych. ETF SCHD byłby jednym z beneficjentów takiej rotacji, co było widoczne w pierwszym kwartale, gdy wzrósł do rekordowego poziomu w momencie osłabienia spółek AI.

SCHD może także zyskać na szerokim rajdzie na rynku akcji, wspieranym przez dobre wyniki kwartalne. Dane pokazują, że wzrost zysków w pierwszym kwartale wyniósł 28.6%, najwyżej od czwartego kwartału 2021 roku. Większość spółek, w tym składniki SCHD, opublikowała silne wyniki.

Dodatkowo, choć w składzie SCHD jest niewiele spółek AI, wiele jego składników prawdopodobnie wykorzysta technologię AI do obniżenia kosztów i zwiększenia rentowności w dłuższym terminie. Na przykład niektóre firmy ogłosiły w tym roku cięcia związane z AI, wskazując, że część pracowników stała się zbędna. 

ETF SCHD jest również stosunkowo niedowartościowany w porównaniu z innymi czołowymi funduszami. Ma wskaźnik cena/zysk (P/E) równy 18, znacznie niższy niż 35 w przypadku Nasdaq 100 i 22 dla indeksu S&P 500. 

Dla jasności: choć ETF Schwab US Dividend Equity jest znany z dywidend i wzrostu, w praktyce wypłaca inwestorom niewielkie świadczenia. Stopa dywidendy wynosi zaledwie 3%, co jest znacznie niższym poziomem niż to, co obecnie oferują amerykańskie obligacje rządowe. Główną korzyścią jest to, że notowania tej spółki nadal rosną w tym roku.