Dlaczego akcje Microsoftu dziś rosną o około 2%

Akcje Microsoftu gwałtownie wzrosły w poniedziałek, gdy inwestorzy przyjęli z entuzjazmem najnowszą inicjatywę Nvidii dotyczącą komputerów osobistych ukierunkowanych na sztuczną inteligencję oraz serię optymistycznych komentarzy analityków podkreślających rosnące możliwości Microsoftu w obszarze AI.

Wzrost nastąpił po kluczowym ogłoszeniu Nvidii na konferencji technologicznej Computex na Tajwanie, gdzie dyrektor generalny Jensen Huang zaprezentował nowy procesor opracowany we współpracy z Microsoftem.

Podczas wystąpienia inauguracyjnego Huang przedstawił procesor N1X, który zostanie zintegrowany z superchipem RTX Spark firmy Nvidia i włączony do nowej generacji komputerów osobistych z systemem Windows, których premiery spodziewana jest tej jesieni.

„To przekształcenie komputera jest tak samo przełomowe, jak przekształcenie telefonu w to, co dziś znamy jako smartfon” — powiedział Huang, dodając, że agenci AI będą działać na tych nowych urządzeniach.

„Microsoft i Nvidia zrewolucjonizują komputer osobisty” — dodał. „To pierwsza w pełni przeprojektowana, zrewolucjonizowana linia komputerów osobistych, jaka miała miejsce od 40 lat.”

Nowe systemy mają zostać wprowadzone na rynek przez Microsoft oraz kilku czołowych producentów sprzętu, w tym Dell, HP, ASUS, Lenovo i MSI.

Partnerstwo z Nvidią podkreśla ambicje Microsoftu w zakresie AI

Ogłoszenie wzmacnia wysiłki Microsoftu, mające na celu zajęcie centralnej roli w następnej generacji komputerów napędzanych sztuczną inteligencją.

Firma coraz mocniej koncentruje się na integracji funkcji sztucznej inteligencji w całym swoim ekosystemie oprogramowania — od aplikacji produktywności po narzędzia dla deweloperów i infrastrukturę chmurową.

Inwestorom przypadła do gustu widoczna rola Microsoftu w najnowszym wejściu Nvidii w segment komputerów osobistych z AI — rynku, który wielu liderów technologicznych uważa za potencjalne źródło istotnego wzrostu w miarę zwiększania możliwości agentów AI.

Partnerstwo to zbiegło się w czasie z przygotowaniami Microsoftu do organizacji corocznej konferencji deweloperskiej Build, na której spodziewane jest ujawnienie kolejnych produktów i inicjatyw związanych z AI.

Wells Fargo widzi znaczący potencjał wzrostu

Analitycy Wells Fargo wyrazili rosnące zaufanie do strategii Microsoftu w zakresie AI, podnosząc cenę docelową akcji do $650 z $625 przy jednoczesnym utrzymaniu ratingu Overweight.

Nowy cel cenowy implikuje około 44% potencjalnego wzrostu względem piątkowego kursu zamknięcia.

„[Firma jest] lepiej pozycjonowana na warstwie oprogramowania, niż jej się to przypisuje, i podejmuje właściwe kroki, by nadrobić zaległości w zakresie pojemności, modeli & Copilot” — napisał analityk Michael Turrin w notatce do klientów.

„Chociaż tempo rozwoju modeli MSFT było nieco wolniejsze niż u konkurentów … spodziewamy się, że inwestycje w warstwy oprogramowania i modele zaprocentują istotnym przyjęciem w czasie, stając się coraz większą częścią miksu” — dodał.

Według doniesień medialnych Microsoft ma przedstawić podczas konferencji Build kilka nowych produktów związanych z AI, w tym model skoncentrowany na kodowaniu, zaprojektowany jako uzupełnienie GitHub Copilot.

Spodziewane jest również ujawnienie nowych modeli do rozumowania, transkrypcji oraz generowania obrazów.

Analitycy uważają, że dalsze szczegóły dotyczące partnerstw Microsoftu z czołowymi startupami AI mogą stanowić dodatkowy krótkoterminowy katalizator dla akcji.

Analitycy wskazują na szansę w zakresie AI dla przedsiębiorstw

Oddzielnie, Citizens JMP Securities rozpoczęło coverage Microsoftu z rekomendacją Market Outperform i celem cenowym $550.

Dom maklerski wskazał pozycjonowanie Microsoftu w obszarze enterprise AI oraz to, co uznaje za atrakcyjne wyceny po niedawnym spadku kursu akcji.

Citizens uznało obawy inwestorów związane z dużymi inwestycjami Microsoftu w infrastrukturę AI oraz zależnością od niektórych zewnętrznych modeli AI.

Jednak firma argumentowała, że Microsoft pozostaje jednym z najsilniejszych beneficjentów rodzącego się rynku enterprise AI.

Według szacunków firmy całkowity dostępny rynek Microsoftu mógłby wzrosnąć z około $1.8 trillion w 2025 r. do $5.1 trillion do 2030 r.

Ten wzrost ma być napędzany przez rozwój oprogramowania AI, infrastruktury chmurowej, usług cyberbezpieczeństwa oraz aplikacji korporacyjnych.

Citizens wskazało, że szeroka baza klientów korporacyjnych Microsoftu, platforma chmurowa Azure, portfolio rozwiązań bezpieczeństwa oraz rozległa sieć partnerów stawiają firmę w dobrej pozycji, by przechwycić znaczącą część tej szansy.