Czy akcje HPE mają jeszcze potencjał wzrostu? Loop Capital wyjaśnia

Akcje Hewlett Packard Enterprise HPE rosną dziś rano o ponad 25% po opublikowaniu rekordowych wyników za II kwartał i przedstawieniu imponujących prognoz na cały rok.

W porównaniu z tegorocznym minimum z końca lutego kurs HPE już niemal się potroił – jednak starszy analityk Loop Capital uważa, że nadal istnieje znaczący potencjał wzrostu.

Ananda Baruah we wtorek podniósł rekomendację dla specjalisty od serwerów sztucznej inteligencji (AI) do „kupuj” i zwiększył cenę docelową do 75 USD, wskazując na około 30% potencjalnego wzrostu od bieżących poziomów.

Dlaczego Loop Capital widzi dalszy potencjał wzrostu w akcjach HPE

W swojej nocie analitycznej Baruah stwierdził, że wyniki Hewlett Packard za drugi kwartał sygnalizują fundamentalną zmianę w popycie przedsiębiorstw – nie jedynie jednorazową niespodziankę zysków.

„Apr Q był historycznie wyjątkowym kwartałem, ponieważ adopcja Agentic i Inferencing wywołuje nie tylko przyspieszenie wzrostu przychodów, ale także [marża operacyjna] rośnie,” powiedział klientom.

Według Loop Capital inwestycje w komercyjne rozwiązania inferencyjne są nadal na wczesnym etapie, co sugeruje, że biznes serwerowy HPE może utrzymać podwyższony wzrost przez kilka lat.

Nawet z perspektywy technicznej kurs HPE znajduje się obecnie wyraźnie powyżej kluczowych średnich kroczących (MAs), a RSI na poziomie wczesnych 90 sugeruje wyjątkową presję zakupową.

Rentowność dywidendy na poziomie 0,97% sprawia, że Hewlett Packard jest jeszcze atrakcyjniejszy jako pozycja długoterminowa.

Akcje Hewlett Packard mają bardziej atrakcyjną wycenę niż Dell

W całym roku fiskalnym 2026 HPE prognozuje teraz wzrost przychodów co najmniej o 29% w efekcie 72% wzrostu przychodów z rozwiązań sieciowych.

„Jeśli obecny ... wybuch w obszarze sieci przeobrazi się w trwałą, wieloletnią przebudowę architektury, zamiast cyklicznego impulsu, prognozy na kolejne lata będą nadal podlegać rewizjom w górę,” napisał Baruah.

Inwestorzy powinni również zauważyć, że akcje Hewlett Packard są obecnie notowane po niemal 22x prognozowanych zysków – mnożnik wyceny, który czyni je znacząco tańszymi w porównaniu z konkurentem Dell przy 35x.

Co więcej, HPE historycznie kończył zarówno czerwiec, jak i lipiec na plusie – sezonowy trend, który wzmacnia jego atrakcyjność inwestycyjną w krótkim terminie.

Umowa z Juniper stawia akcje HPE w pozycji do dalszych wzrostów

Poza bezpośrednim popytem na serwery, średnioterminowy silnik wzrostu HPE ma przyspieszyć dzięki udanej integracji Juniper Networks.

Ta wyczekiwana konsolidacja przekształca architekturę Hewlett Packard Enterprise, łącząc wysokomarżową infrastrukturę AI dla przedsiębiorstw z zaawansowanymi możliwościami sieciowymi natywnymi dla chmury.

Wprowadzając zaawansowane Mist AI Juniper w całe swoje portfolio produktowe, HPE znacząco poszerza swój całkowity adresowalny rynek w środowiskach chmury hybrydowej i przetwarzaniu brzegowym.

Synergia nie tylko optymalizuje możliwości cross-sellingu w obrębie dużej, lojalnej bazy klientów korporacyjnych, ale również wprowadza wysoce dochodowy, powtarzalny strumień przychodów z modelu software-as-a-service (SaaS).

W miarę jak efektywności tej integracji będą się materializować w nadchodzących kwartałach, zapewnią one silną, długoterminową ochronę marż i stałe, strukturalne wsparcie, prowadząc do dalszych wzrostów kursu HPE.

Warto zauważyć, że na Wall Street panuje obecnie konsensus rekomendacji „umiarkowany kupuj” dla Hewlett Packard Enterprise.