Nikkei 225 ciągnie Azję w dół, napięcia na Bliskim Wschodzie osłabiają nastroje

Akcje w Azji spadły we wtorek, ponieważ wątpliwości co do zawieszenia broni na Bliskim Wschodzie osłabiły apetyt na ryzyko, niwelując optymizm związany z finansowaniem AI i potencjalnymi debiutami giełdowymi.

Indeks MSCI regionu Azji i Pacyfiku z wyłączeniem Japonii osunął się o 0,6% po chwiejnych otwarciach.

KOSPI Korei Południowej spadł nawet o 3,3%, podczas gdy japoński Nikkei 225 obniżył się o 1,9%. Futures S&P 500 e-mini były niżej o 0,5%, co wskazuje na słabszy początek na Wall Street.

Sesja odzwierciedlała znany podział na globalnych rynkach: inwestorzy nadal chcą wspierać handel związany z AI, ale realizują zyski, gdy narastają ryzyka geopolityczne.

Obawy o trwałość wysiłków na rzecz zawieszenia broni na Bliskim Wschodzie utrzymywały ostrożność traderów, nawet gdy nowe informacje dotyczące AI wspierały wybrane segmenty sektora technologicznego.

Wątpliwości co do zawieszenia broni obciążają nastroje

Traderzy równoważyli odnowioną niepewność geopolityczną z utrzymującym się entuzjazmem wobec spółek powiązanych z AI.

Analityk z IG w Sydney stwierdził, że ruch nie był przeszacowaniem handlu AI, lecz realizacją zysków po gwałtownym rajdzie.

Analitycy zwrócili też uwagę na wielokrotne fałszywe starty w rozmowach o zawieszeniu broni od kwietnia, mówiąc, że ostatni brak postępów wzmocnił postawę rynku „poczekaj i zobacz”.

Ta ostrożność była widoczna w regionalnych wskaźnikach. Giełdy koreańskie były jednymi z najbardziej dotkniętych, a najwięksi gracze technologiczni, Samsung Electronics i SK Hynix, notowali wahania między wzrostami a spadkami.

Również japońskie akcje cofnęły się, gdy inwestorzy zmniejszali ekspozycję po niedawnych wzrostach.

Ropa tanieje, ale ryzyka pozostają

Brent potaniał o 0,6% do 94,45 USD za baryłkę po ogłoszeniu przez Liban w poniedziałek częściowego zawieszenia broni między Hezbollahem a Izraelem.

Ruch odwrócił część wcześniejszych zwyżek z poprzedniej sesji, które nastąpiły po doniesieniach, że Teheran wstrzymał pośrednie negocjacje z USA.

Rynki pozostają ostrożne wobec rozmów USA‑Iran mających na celu zakończenie trzy miesiące trwającego konfliktu, biorąc pod uwagę kruchość wcześniejszych prób zawieszenia broni.

Ceny energii stały się kluczowym kanałem, przez który ryzyko z Bliskiego Wschodu przenika na szersze rynki, a wyższe ceny ropy grożą skomplikowaniem oczekiwań dotyczących inflacji i stóp procentowych.

Dane z Wall Street dają pewne wsparcie

Akcje amerykańskie dały bardziej konstruktywny sygnał w nocy. S&P 500 zamknął się 0,3% wyżej po tym, jak indeks PMI dla sektora produkcyjnego ISM wzrósł do 54,0 w maju z 52,7, pokonując oczekiwania i osiągając najwyższy poziom od czterech lat.

Firmy mogły złożyć zamówienia z wyprzedzeniem z powodu rosnących cen i braków związanych z wojną z Iranem.

To pomogło wzmocnić pogląd, że części gospodarki USA pozostają odporne, nawet gdy inwestorzy nadal oceniają wpływ wyższych kosztów energii i zakłóceń geopolitycznych.

David Rosenberg z Rosenberg Research stwierdził, że rynek akcji wyraźnie jest w „trybie boomu”, wskazując na dziewięciotygodniową passę zwyżek niewidzianą od końca 2023 roku.

Optymizm wokół AI łagodzi straty

AI pozostało przeciwwagą dla szerszego tonu risk-off. Dostawcy z całej Azji zyskali wsparcie po tym, jak Anthropic potajemnie złożył wniosek o IPO w USA, które mogłoby przyciągnąć wycenę na poziomie bilionów dolarów.

Akcje Alphabet spadły po sesji o 0,7% po tym, jak spółka poinformowała, że planuje pozyskać 80 mld USD poprzez emisję akcji, w tym inwestycję od Berkshire Hathaway, by sfinansować rozwój infrastruktury AI.

Te wydarzenia podkreśliły, jak kapitał nadal płynie w kierunku infrastruktury AI, nawet gdy inwestorzy stają się bardziej selektywni po silnym wzroście akcji technologicznych.

Dla azjatyckich dostawców chipów i sprzętu cykl inwestycji w AI pozostaje ważnym źródłem wsparcia.

Perspektywy polityki Korei zaostrzają się

Rynek Korei Południowej był szczególnie zmienny po tym, jak inflacja przyspieszyła w maju do najwyższego poziomu od ponad dwóch lat. Dane wzmocniły oczekiwania, że Bank Korei może podnieść stopy procentowe w przyszłym miesiącu.

Bank centralny w zeszłym tygodniu zasugerował zwrot w kierunku bardziej restrykcyjnej polityki, mającej na celu powstrzymanie inflacji i wsparcie wonu.

Ta perspektywa dodała kolejny element presji na akcje krajowe, szczególnie w sektorach wrażliwych na stopy procentowe.