Nvidia zabezpiecza dostawy chipów AI, Jensen Huang zapowiada potężny wzrost

Dyrektor generalny Nvidii, Jensen Huang, powiedział, że firma zabezpieczyła wystarczające dostawy, aby wspierać silny wzrost w zakresie procesorów centralnych (CPU) i graficznych (GPU), mimo że popyt na sztuczną inteligencję wciąż wywiera presję na rozszerzenie mocy produkcyjnych.

Podczas tygodnia Computex w Tajpej we wtorek Huang stwierdził, że Nvidia zapewniła dostawy na solidny wzrost we wszystkich swoich systemach CPU i GPU.

Komentarz padł dzień po tym, jak firma zaprezentowała nowy chip zaprojektowany, by wprowadzić funkcje AI bezpośrednio do komputerów osobistych.

Uwagi podkreślają zarówno skalę okazji stojącej przed Nvidią, jak i ograniczenia, z którymi wciąż boryka się łańcuch dostaw dla AI.

Spółka pozostaje najważniejszym dostawcą chipów dla boomu AI, ale Huang przyznał, że popyt nadal wyprzedza dostępną pojemność produkcyjną.

Nvidia twierdzi, że dostawy są zabezpieczone

„Zabezpieczyliśmy dostawy dla bardzo solidnego wzrostu wszystkich tych systemów” — powiedział Huang, odnosząc się do CPU i GPU Nvidii.

Dodał, że firma ma dostawy na „bardzo, bardzo solidny wzrost”, jednocześnie podkreślając, że Nvidia wciąż jest ograniczona pod względem podaży.

Ta równowaga jest kluczowa dla argumentu inwestycyjnego Nvidii. Spółka stała się barometrem popytu na AI, ponieważ jej procesory zasilają dużą część infrastruktury wykorzystywanej do trenowania i uruchamiania dużych modeli AI.

Popyt na jej akceleratory przyniósł dziesiątki miliardów dolarów przychodów i uczynił z Nvidii jedną z najbardziej obserwowanych spółek na globalnych rynkach.

Dla inwestorów komentarze Huanga sugerują, że Nvidia spodziewa się kontynuować zwiększanie wysyłek, nawet gdy klienci nadal rywalizują o dostęp do jej chipów.

Ograniczenia podaży sygnalizują także, że cykl inwestycji w infrastrukturę AI pozostaje intensywny, a popyt nadal jest wystarczająco silny, by wchłaniać dodatkową pojemność.

RTX Spark celuje w komputery z AI

Nvidia jednocześnie przesuwa się poza centra danych i coraz mocniej wchodzi w segment komputerów osobistych.

Spółka przedstawiła chip RTX Spark przeznaczony do komputerów PC, którego premiera spodziewana jest jesienią. Huang powiedział, że produkt jest częścią współpracy Nvidii z Microsoftem nad „przebudową komputera osobistego” w erze AI.

Ruch ten rozszerza ambicje Nvidii w obszarze AI na rynek od dawna zdominowany przez ugruntowane firmy procesorowe.

Wprowadzając funkcje AI bezpośrednio do komputerów, Nvidia przygotowuje się na nową falę urządzeń zaprojektowanych do lokalnego uruchamiania aplikacji AI, zamiast polegać wyłącznie na infrastrukturze chmurowej.

Strategia ta stawia firmę w bezpośredniej konkurencji z Advanced Micro Devices, Intel i Apple.

Każdy z tych graczy stara się uzyskać większą rolę w obliczeniach wspieranych AI, gdy technologia przechodzi z centrów danych do urządzeń konsumenckich i korporacyjnych.

CPU Vera wskazane jako motor wzrostu

Huang wskazał też na procesory Vera do centrów danych jako istotny element następnej fazy wzrostu spółki.

„To będzie nasz nowy główny motor wzrostu” — powiedział podczas prezentacji najnowszych produktów AI Nvidii.

Huang stwierdził, że procesor Vera może stać się nawet bardziej popularny niż GPU Nvidii ze względu na jego rolę w przetwarzaniu informacji.

To oznaczałoby znaczące poszerzenie biznesu Nvidii. Spółka jest najbardziej znana z GPU, które stały się niezbędne do trenowania i inferencji modeli AI.

CPU jednak pozostają centralnym elementem architektury centrów danych, ponieważ obsługują ogólne zadania przetwarzania i wspierają ogólną wydajność systemu.

Vera będzie konkurować z chipami do centrów danych od AMD i Intela. Jeśli Nvidia zyska przyczepność zarówno w CPU, jak i GPU, może pogłębić kontrolę nad infrastrukturą AI i przejąć większy udział wydatków dostawców chmurowych oraz klientów korporacyjnych.

Tajwan pozostaje kluczowy dla strategii

Huang ponownie potwierdził też znaczenie Tajwanu dla długoterminowych planów Nvidii.

Dyrektor generalny Nvidii, urodzony w Tainan, powiedział w zeszłym tygodniu, że firma planuje inwestować około $150 billion rocznie na Tajwanie, nazywając wyspę epicentrum rewolucji AI.

Na konferencji prasowej w Tajpej Huang opisał Tajwan jako strategicznego partnera dla Stanów Zjednoczonych ze względu na inwestycje wyspy w produkcję dla USA.

Powiedział, że Nvidia będzie kontynuować inwestycje na Tajwanie, pracując jednocześnie nad jak największą odpornością łańcucha dostaw.

„Jesteśmy teraz największym nabywcą w ekosystemie Tajwanu” — powiedział Huang.

Uwagi te uwydatniają zależność Nvidii od tajwańskiego ekosystemu półprzewodników w czasie, gdy popyt na AI, odporność łańcucha dostaw i ryzyko geopolityczne coraz bardziej się przenikają.

Tajwan pozostaje kluczowy dla zaawansowanej produkcji i pakowania chipów, co czyni go krytycznym dla zdolności Nvidii do zaspokojenia popytu klientów.

Popyt na AI utrzymuje presję na moce produkcyjne

Aktualizacja Nvidii wskazuje na spółkę wciąż działającą w jednym z najsilniejszych środowisk popytowych w sektorze technologicznym.

Producent chipów twierdzi, że zabezpieczył dostawy na znaczący wzrost, ale ostrzeżenie Huanga, że ograniczenia utrzymują się, pokazuje, jak trudno jest szybko zwiększyć produkcję na potrzeby boomu AI.

To napięcie prawdopodobnie pozostanie jednym z kluczowych tematów dla inwestorów.

Ekspansja na PC poprzez RTX Spark, nacisk na CPU Vera i kontynuowane inwestycje na Tajwanie sugerują, że Nvidia stara się poszerzyć źródła wzrostu poza GPU.

Jednocześnie firma pracuje nad ochroną swojej pozycji w centrum łańcucha dostaw AI.

Ostateczny wniosek jest taki, że Nvidia oczekuje silnego wzrostu w obszarze CPU i GPU, przygotowuje się do głębszego wejścia AI w komputery osobiste i liczy, że Tajwan pozostanie centralny dla jej ekspansji.

Dostawy pozostają napięte, ale przekaz Huanga był jasny: popyt jest silny, moce produkcyjne się powiększają, a Nvidia działa, by powiększyć swoją przewagę.