Wedbush: silny argument za kupnem dołka w akcjach Planet Labs

Planet Labs PL, ze siedzibą w San Francisco, zanurkowało w piątek rano po tym, jak spółka przedstawiła prognozę na cały rok, która rozczarowała niektórych inwestorów nastawionych na wzrost.

Specjalista od obrazowania satelitarnego odnotował rekordowe przychody w I kwartale w wysokości 94,2 mln USD (ok. 352,2 mln zł) i zwiększył swój portfel zamówień, jednak strukturalne korekty marż oraz alokacja kapitału rozczarowały krótkoterminowych traderów.

Mimo to uznany analityk Wedbush, Dan Ives, rekomenduje kupowanie spadku kursu po wynikach akcje Planet Labs, które pozostają powyżej 65% wzrostu od początku roku (2026).

Dlaczego Wedbush pozostaje byczy wobec akcji Planet Labs

Podstawą nieustającego optymizmu Wedbush jest rozległy, wysoko marżowy portfel kontraktów rządowych Planet Labs.

W swojej notatce badawczej Ives stwierdził, że rynek detaliczny wydaje się panikować z powodu krótkoterminowego szumu operacyjnego – podczas gdy rzeczywistość korporacyjna pokazuje firmę zdobywającą kluczowy udział w rynku globalnie.

Nasilające się napięcia geopolityczne na początku 2026 r. przyczyniły się do 65% wzrostu rok do roku w segmencie obrony i wywiadu firmy – zmiana strukturalna, która zwiększyła jej portfel zamówień do 906 mln USD (ok. 3,4 mld zł) w I kwartale fiskalnym – wzrost o imponujące 72% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Ives pozostaje pozytywnie nastawiony do akcji PL, ponieważ wielomiliardowe rządowe kontrakty obronne wskazują na wysoce widoczny, długoterminowy strumień przychodów cyklicznych, który zdecydowanie przeważa nad przejściowymi tarciami marżowymi.

Co jeszcze uzasadnia kupno akcji PL dziś

Podczas gdy instytucjonalni algorytmiczni traderzy wyprzedawali akcje Planet Labs po prognozie skorygowanego zysku EBITDA na poziomie od zera do 10 mln USD (ok. 37,4 mln zł) – nieznacznie poniżej szczytowych modeli ulicy Wall Street – Ives postrzega tę alokację kapitału jako istotną inwestycję.

Spółka notowana na NYSE przeprowadza agresywną transformację od podstawowego surowego obrazowania w kierunku wysokomarżowych analiz oraz rozwiązań dane-pochodnych opartych na sztucznej inteligencji (AI).

Dodatkowo PL z powodzeniem wysłało w tym tygodniu pokazowy satelitę Pelican-11 na miejsce startowe SpaceX, utrzymując harmonogram wdrożenia konstelacji nowej generacji zgodnie z planem.

Ogólnie rzecz biorąc, Ives twierdzi, że kondycja operacyjna firmy jest wyjątkowo solidna, co potwierdza wysoki wskaźnik Net Dollar Retention na poziomie 113% oraz obszerna rezerwa gotówkowa w wysokości 731 mln USD (ok. 2,7 mld zł).

Technika wskazuje na szybkie odbicie

Inwestorzy powinni również zauważyć, że traderzy opcyjni podzielają optymizm Ivesa wobec akcji PL.

Stosunek putów do calli na kontraktach wygasających w połowie sierpnia wynosi obecnie 0,42 – wskazując na bycze ułożenie pozycji – przy górnym striku ustawionym na $42.49, co sugeruje, że akcje mogą wzrosnąć o ponad 25% w ciągu najbliższych dwóch miesięcy.

Co ważne, pomimo słabości po wynikach, Planet Labs utrzymuje swoją 100-dniową średnią kroczącą (MA), co wzmacnia tezę, że szerszy trend wzrostowy pozostaje nienaruszony.

Tymczasem wskaźnik siły względnej (RSI) spadł do środkowych 30, sygnalizując, że akcje zbliżają się do strefy wyprzedania, która często wywołuje odbicie.

Warto też dodać, że Wedbush Securities nie jest osamotniony na Wall Street w konstruktywnym podejściu do Planet Labs na najbliższe 12 miesięcy.

Ocena konsensusu dla PL wynosi obecnie „umiarkowany kup”, a średni cel cenowy $35.36 wskazuje na potencjalny dodatkowy wzrost o około 9% wobec obecnych poziomów.