Amazon rozszerza usługi frachtowe — akcje LTL spadają, analitycy: inwestorzy przesadzili

Akcje największych firm świadczących przewozy less-than-truckload (LTL) spadły w środę.

Spadek nastąpił po tym, jak Amazon ogłosił szerokie rozszerzenie działalności frachtowej, co wzbudziło obawy, że gigant e‑commerce może stać się silniejszym konkurentem na rynku frachtu i logistyki.

Wyprzedaż dotknęła kilku wiodących przewoźników LTL: Old Dominion Freight Line stracił ponad 5%, natomiast XPO, FedEx Freight, Saia i ArcBest odnotowały spadki w przedziale 3–4%.

Reakcja rynku nastąpiła po ogłoszeniu przez Amazon, że jego usługa przewozów less-than-truckload będzie teraz dostępna dla wszystkich klientów, rozszerzając ofertę poza dotychczasową sieć sprzedawców wysyłających towary do magazynów Amazon.

Amazon rozszerza ofertę frachtową

Rozszerzona usługa pozwala klientom przewozić ładunki od jednej do sześciu palet, czyli od 150 do 15 000 funtów, w sieci obsługiwanej przez około 80 000 naczep i 24 000 kontenerów intermodalnych.

Przewozy LTL obsługują klientów, których wolumeny ładunków są zbyt małe, by zapełnić cały samochód ciężarowy, dlatego jest to kluczowy segment dla producentów, dystrybutorów i firm przemysłowych.

Według dyrektora Amazon Freight Jima Ruiza popyt ze strony dotychczasowych klientów skłonił firmę do udostępnienia usługi szerszemu gronu.

„Opinie partnerów sprzedających na Amazonie korzystających z naszej usługi LTL były jednoznaczne: technologia, widoczność i niezawodność były dokładnie tym, czego potrzebowali — i chcieli z niej korzystać szerzej” — powiedział Ruiz.

Usługa obiecuje śledzenie przesyłek w czasie rzeczywistym i niezawodność transportu, oferując jednocześnie ekonomiczną alternatywę dla klientów, którzy nie potrzebują pełnej ładowności (full truckload).

Inwestorzy reagują na rosnącą konkurencję

Ambicje Amazona w zakresie logistyki od dawna budzą niepokój inwestorów z sektora transportowego.

Firma stopniowo rozszerza działalność poza pierwotną rolę detalisty internetowego, obejmując magazynowanie, transport i usługi dostawy ostatniej mili.

Na początku tego roku ogłoszenie przez Amazon platformy Supply Chain Service, która oferuje rozwiązania w zakresie magazynowania, dystrybucji i dostaw, również obciążyło akcje firm logistycznych — po tej informacji kurs UPS gwałtownie spadł.

Najnowsze rozszerzenie wzbudziło nowe obawy, że Amazon może coraz bardziej konkurować o wolumeny ładunków tradycyjnie obsługiwane przez ugruntowanych przewoźników.

Analitycy apelują o ostrożność przed nadreakcją

Pomimo obaw inwestorów kilku analityków twierdziło, że reakcja rynku mogła być przesadna.

Analitycy Raymond James stwierdzili, że skala Amazona i jego dalsze inwestycje podkreślają determinację firmy, by stać się większą siłą w transporcie frachtowym.

„Amazon dysponuje imponującą skalą naczep i kontenerów i już zmienił krajobraz przesyłek paczkowych — mówią analitycy. Jego dalsze działania ekspansyjne pokazują, jak poważnie firma traktuje ten biznes.”

Jednak analitycy zauważyli, że ugruntowani operatorzy LTL wciąż mają istotne przewagi, w tym rozbudowane sieci terminali, możliwości odbioru i dostawy oraz wiedzę operacyjną zdobywaną przez dziesięciolecia.

„Uważamy, że nie jest to natychmiastowe fundamentalne zaburzenie, ale ryzyko, że z czasem Amazon stanie się znaczącym zagrożeniem konkurencyjnym, rośnie” — powiedzieli analitycy.

Analityk Bernstein, David Vernon, również bagatelizował krótkoterminowy wpływ, twierdząc, że ogłoszenie Amazona mogło wywołać więcej obaw niż faktyczna pojemność dodana na rynek.

„Nagłówek większy niż oferowana pojemność” — napisał Vernon, dodając, że usługa Amazona nie będzie bezpośrednio porównywalna z ofertami ugruntowanych przewoźników.

Obserwatorzy branżowi zauważyli, że Amazon od lat rozszerza swoją działalność logistyczną, nie zaburzając jednak radykalnie każdego segmentu rynku transportowego.

Choć konkurencja rośnie, popyt na przewozy frachtowe nadal się zwiększa, co pozwala na współistnienie wielu graczy.