KOSPI spada, rynki Azji pod wpływem szoku z Iranu i wzrostu cen ropy

Azjatyczne rynki akcji spadły w czwartek, odwracając poranne próby odbicia, ponieważ silniejsze dane o inflacji w USA i nowa eskalacja konfliktu z Iranem skłoniły inwestorów do zajęcia pozycji obronnych i podniosły ceny ropy.

Nastrój na rynkach regionalnych osłabił się po gwałtownej wyprzedaży na Wall Street w nocy, gdy inwestorzy na nowo oceniali perspektywy stóp procentowych i wzrostu zysków.

Indeks MSCI rynków Azji i Pacyfiku z wyłączeniem Japonii spadł o 1%, podczas gdy benchmark Tajwanu osunął się o 1,5%, a japoński Nikkei 225 stracił podobnie.

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje ustabilizowały się po wcześniejszych stratach; kontrakty e-mini na S&P 500 ostatnio zyskały 0,2%, ale ogólny ton pozostał ostrożny, gdy inwestorzy oceniali ryzyko szerszego konfliktu na Bliskim Wschodzie i bardziej uporczywej inflacji.

Ropa drożeje w związku z nasileniem napięć z Iranem

Najnowsza presja pojawiła się po tym, jak amerykańskie wojsko poinformowało o nowej rundzie uderzeń w wielu celach w Iranie.

Ruch ten nastąpił po ostrzeżeniu prezydenta Donalda Trumpa, że nastąpią kolejne ataki, jeśli nie zostanie osiągnięty żaden układ pokojowy.

Iran odpowiedział ogłoszeniem zamknięcia cieśniny Ormuz, kluczowego szlaku dla światowego transportu ropy.

Ropa Brent podrożała o 3% do $95.45 za baryłkę na handlu azjatyckim, zwiększając obawy, że dłuższy wzrost cen energii może skomplikować perspektywy inflacyjne dla głównych gospodarek.

Rajd na ropie nastąpił po tym, jak Brent zamknął środową sesję 1.8% wyżej na poziomie $93.10, gdy komentarze Trumpa już wtedy odnowiły obawy o zakłócenia podaży.

Tło inflacyjne również nie dawało rynkom pocieszenia.

Opublikowane w USA dane pokazały, że ceny konsumpcyjne przyspieszyły w zeszłym miesiącu najszybciej od kwietnia 2023 r., choć dane w dużej mierze odpowiadały oczekiwaniom.

S&P 500 spadł w środę o 1.6%, a Nasdaq Composite stracił 2%.

Rajd technologiczny poddany testowi wycen

Wyprzedaż uderzyła w niektórych z największych niedawnych zwycięzców regionu, zwłaszcza rynki powiązane z technologią i sztuczną inteligencją.

Według strategów azjatyczne akcje, które mocno rosły w ciągu ostatnich dwóch miesięcy, wydają się coraz bardziej podatne na spadki, gdy inwestorzy zaczynają się zastanawiać, czy oczekiwania dotyczące zysków nie poszły zbyt daleko.

Analitycy stwierdzili, że nadmiernie rozciągnięte wyceny i agresywne założenia wzrostu wystawiły Koreę, Tajwan i azjatycki sektor technologiczny na ryzyko odwrócenia trendu.

KOSPI z Korei Południowej oscylował między wzrostami a spadkami, gdy inwestorzy szukali poziomu wsparcia po pięciu spadkach w sześciu sesjach. Indeks ostatnio był niżej o 1.2%, wcześniej tracąc nawet 4.4%.

Akcje powiązane z AI znalazły pewne wsparcie, ale szerszy sektor pozostał pod presją po spadku Oracle o 8.9% w przedłużonym notowaniu w USA.

Spółka prognozowała wydatki inwestycyjne na rok fiskalny 2027 powyżej szacunków Wall Street i poinformowała, że planuje pozyskać prawie $40 billion przez finansowanie dłużne i kapitałowe, co zaostrzyło uwagę inwestorów na koszty budowy infrastruktury AI.

Dolar stabilny przed decyzją EBC

Kontrakty terminowe w Europie wskazywały na dalsze osłabienie przy otwarciu. Kontrakty pan-regionalne spadły o 0.8%, kontrakty na niemiecki DAX straciły 0.6% a kontrakty FTSE osunęły się o 0.9%.

Wśród walut euro nieznacznie wzrosło o 0.1% do $1.1546 przed decyzją Europejskiego Banku Centralnego w sprawie polityki pieniężnej.

Rynki powszechnie oczekują, że EBC podniesie stopy procentowe, co utrzymuje uwagę skupioną na bankach centralnych w obliczu utrzymujących się presji inflacyjnych.

Indeks dolara utrzymał się na poziomie 100.03, pozostając w wąskim przedziale z ostatniego tygodnia. Popyt na aktywa bezpieczne wsparł dolara w miarę nasilenia napięć między USA a Iranem.

Traderzy stóp procentowych również nieco częściej wyceniali kolejną podwyżkę Fed.

Kontrakty terminowe na stopy Fed wskazywały 51.6% szansę podwyżki stóp na posiedzeniu Fed 28 października, w porównaniu z oczekiwaniami dzień wcześniej, które nieznacznie skłaniały się ku braku ruchu aż do grudnia.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła o 1 punkt bazowy do 4.5483%.

Tymczasem bitcoin zyskał 0.4% do $62,013.58, a ether wzrósł 0.3% do $1,634.13, stabilizując się po szerszej wyprzedaży aktywów spekulacyjnych.

Złoto spadło o 0.4% do $4,055.55, gdy dolar pozostawał mocny.