Akcje Qualcomma rosną po wejściu w centra danych AI i umowach z Meta i Microsoft

Akcje Qualcomma wzrosły w czwartek po tym, jak producent układów scalonych przedstawił rozszerzoną strategię wejścia w centra danych sztucznej inteligencji, podniósł długoterminowe cele przychodowe i ogłosił nowe partnerstwa z Meta Platforms oraz Microsoftem.

W sesji notowań akcje poszły w górę o 8%. Część zysków została oddana i w chwili zamykania tego tekstu kurs QCOM rósł o 4,34% do $205.88.

Wejście w centra danych AI i długoterminowe cele przychodowe

Podczas dnia inwestora Qualcomm podniósł cel przychodów niezwiązanych ze smartfonami na rok fiskalny 2029 do $40 billion, niemal dwukrotnie względem wcześniejszego wytyczenia.

Spółka prognozuje także $15 billion przychodów z centrów danych w tym okresie.

Producent układów powiedział, że ta zmiana odzwierciedla szerszą strategię dywersyfikacji, odchodzącą od tradycyjnego uzależnienia od smartfonów, tabletów i urządzeń do gier.

Qualcomm spodziewa się, że smartfony będą stanowić tylko jedną trzecią całkowitych przychodów do roku fiskalnego 2029, wobec 72% w roku fiskalnym 2025.

Dyrektor finansowy Qualcomma, Akash Palkhiwala, powiedział: „Chociaż wchodzimy późno, wchodzimy z przewagami technologicznymi i czymś unikatowym, co rozwiązuje problemy, z którymi borykają się te firmy.”

Partnerstwa z Meta i Microsoft poszerzają obecność w AI

Głównym punktem dnia inwestora było ogłoszenie, że Meta Platforms przyjmie nowe procesory Dragonfly C1000 Qualcomma, gdy staną się dostępne w 2028 roku.

Dział chmury Azure Microsoftu również wykorzysta architekturę układów High Bandwidth Compute (HBC) Qualcomma, której premiera spodziewana jest w połowie 2027 roku.

Qualcomm ogłosił w środę, że zgodził się przejąć firmę Modular, zajmującą się oprogramowaniem infrastruktury sztucznej inteligencji, w transakcji w całości rozliczonej akcjami o wartości $3.9 billion, w ramach dążenia do rozszerzenia portfela AI.

Spółka poinformowała, że technologia Modular, w tym język programowania AI zaprojektowany, aby konkurować z CUDA firmy Nvidia, wesprze szerszy cel Qualcomma, jakim jest budowa otwartego stosu oprogramowania AI.

„Cała strategia polega na stworzeniu branżowego, standardowego stosu, który będzie całkowicie otwartoźródłowy i który mogą wdrożyć wszyscy klienci — na układach Qualcomma, ale także na układach konkurencji,” powiedział Palkhiwala.

Reakcje analityków i wyzwania konkurencyjne

Ogłoszenia pojawiają się w czasie, gdy akcje producentów chipów doświadczają zmienności, a inwestorzy kwestionują trwałość wydatków hiperskalerów na infrastrukturę AI.

Niektórzy analitycy pozostają ostrożni mimo długoterminowego obrazu. John Vinh z KeyBanc powiedział: „Choć cele dotyczące centrów danych przekroczyły nasze oczekiwania, uważamy, że to wczesny etap,” jednocześnie utrzymując ocenę Sector Weight.

Analityk Susquehanna Christopher Rolland podniósł cenowy cel do $190 z $160, ale utrzymał ocenę Neutral, powołując się na „przeciwności na rynku mobilnym.”

Morgan Stanley podniósł rekomendację dla Qualcomma z Underweight do Equal Weight, przyznając, że „byli niesłusznie sceptyczni.”

Analityk Morgan Stanley Joseph Moore stwierdził, że prognoza Qualcomma dotycząca $5 billion przychodów z centrów danych AI do roku fiskalnego 2027 stawia spółkę w gronie wschodzących beneficjentów rozwoju sztucznej inteligencji, ale zaznaczył, że przewidywana trzyletnia trajektoria wzrostu pozostaje „historią wymagającą potwierdzenia”.

Jednak inne firmy pozostały podzielone: BofA utrzymała ocenę Underperform i ostrzegła, że choć długoterminowe cele są ambitniejsze, kurs może już odzwierciedlać wygórowane oczekiwania dotyczące sukcesu w centrach danych.