Dlaczego akcje Palantir zbliżają się do 52-tygodniowego minimum?

Akcje Palantir Technologies przedłużyły swój niedawny spadek w czwartek, odnotowując siódmy z rzędu dzień spadków i zmierzając do najniższego zamknięcia od ponad roku.

Akcje Palantir spadły o 5,8% do 106,88 USD podczas sesji.

Jeśli straty się utrzymają, akcje zakończą dzień na najniższym poziomie od April 24, 2025, według Dow Jones Market Data.

Spadek oznacza trudny okres dla inwestorów. Akcje straciły niemal 20% od ubiegłego wtorku i są niżej o 31% w tym miesiącu.

Jeżeli straty utrzymają się do końca miesiąca, Palantir zanotuje najgorszy miesięczny spadek procentowy od February 2021, kiedy akcje spadły o 32%.

Akcje są teraz niżej o 48% od rekordowego poziomu zamknięcia 207,18 USD osiągniętego on Nov. 3, 2025.

Do tej pory w 2026 r. akcje Palantir straciły 39%, notując wynik gorszy niż rynek szeroki, ponieważ inwestorzy ponownie oceniają akcje technologiczne nastawione na wzrost.

Dla porównania, S&P 500 zyskał w tym roku 7,8%, podczas gdy Nasdaq Composite wzrósł o 9%.

Techniczny rozkład i obawy dotyczące wyceny obciążają akcje

Niedawna wyprzedaż doprowadziła również do znaczącego pogorszenia obrazu technicznego Palantir.

W poniedziałek akcje spadły poniżej kluczowego poziomu wsparcia około 127 USD, który utrzymywał się od lutego — ruch sugerujący dalsze ryzyko spadków. Akcje handlują obecnie w przybliżeniu 15% poniżej tego progu.

Czwartkowy spadek spowodował także przebicie innego istotnego obszaru wsparcia na wykresie tygodniowym, poziomu utrzymanego przez ostatnie 12 miesięcy.

Palantir oddala się również od głównych średnich kroczących. 50-dniowa średnia krocząca akcji wynosi obecnie około 137 USD, podczas gdy 200-dniowa średnia znajduje się w pobliżu 159 USD.

Spółka doświadcza także presji wynikającej z szerokiej reewaluacji wysoko wycenianych firm z sektora oprogramowania.

Inwestorzy coraz częściej rotują z akcji technologicznych o wysokich mnożnikach w obliczu rosnących oczekiwań co do stóp procentowych oraz słabości akcji z sektora półprzewodników i sprzętu.

Przy trailingowym wskaźniku cena/zysk komfortowo powyżej 100-krotności zysków, Palantir jest szczególnie podatny na tę zmianę nastrojów rynkowych.

Obawy o kontrakty europejskie pogłębiają niepokój inwestorów

Poza obawami o wycenę inwestorzy monitorują także ryzyka geopolityczne i kontraktowe, które mogą wpłynąć na międzynarodową strategię wzrostu Palantir.

We Francji krajowa agencja wywiadowcza ogłosiła plany stopniowego wycofywania narzędzi danych Palantir na rzecz krajowej alternatywy opracowanej przez ChapsVision.

Tymczasem w Wielkiej Brytanii pojawiła się odnowiona presja polityczna wobec kontraktu Palantir na Federated Data Platform z National Health Service.

Komitety parlamentarne wezwały rząd do rozważenia skorzystania z klauzuli rozwiązującej z February 2027, która mogłaby zakończyć umowę.

Mimo gwałtownego spadku kursu niektórzy analitycy pozostają optymistyczni co do długoterminowych perspektyw spółki.

Wolfe Research niedawno wznowiło pokrycie Palantir, podwyższając rekomendację.

“Today, we see PLTR as the most applied enterprise AI software company, with the largest and fastest growth rates in the industry,” napisał analityk Wolfe Research Alex Zukin.

“We love the business, and if growth trends closer to our upside scenario we could find ourselves looking at an entry point too good to ignore,” dodał Zukin.

Według danych FactSet, Palantir ma średnią rekomendację Overweight i cenę docelową 189,87 USD, co implikuje około 67% potencjału wzrostu względem obecnych poziomów handlu.

Spośród 33 firm objętych badaniem FactSet, 17 ocenia akcje jako Buy, trzy jako Overweight, 11 rekomenduje Hold, a dwie mają rekomendację Sell.