Najlepsze spółki small-cap do kupna, gdy rajd rynkowy się rozszerza

Inwestorzy wartościowi mieli w tym roku pod górę, ponieważ nieustanny trend związany z AI wciąż pozbawia powietrza Wall Street.

W rozmowie niedawno z CNBC założyciel i główny dyrektor inwestycyjny Ariel Investments, John Rogers, ostrzegł, że szeroki rynek stał się nadmiernie drogi, napędzany „szałem na AI”, który jego zdaniem będzie przypominać krach dot-comów.

W konsekwencji Rogers agresywnie wyszukuje znacznie przecenione, wysokiej jakości spółki small-cap – uważa, że te pomijane firmy rozkwitną, gdy rajd rynkowy rozszerzy się poza nadmiernie nagłośnione giganty technologiczne.

Oto trzy spółki, na które Rogers jest szczególnie optymistyczny na resztę 2026 roku.

Covista (CVSA)

Covista to wiodący komercyjny dostawca edukacji skoncentrowany na szkoleniu personelu medycznego.

Akcje CVSA wzrosły już w tym roku o 20%, ale John Rogers wskazuje na olbrzymi „długoterminowy” makrowiatr w plecy: poważny globalny niedobór lekarzy i pielęgniarek.

Według niego skalowalny podmiot sektora prywatnego zdolny do rozwiązania tych krytycznych braków „jest naprawdę, naprawdę ważny”.

W trakcie wywiadu dla CNBC chwalił CEO Stephena Bearda za „wspaniałą pracę” w optymalizacji operacji i utrzymaniu ciągłości programów edukacyjnych.

Biorąc pod uwagę, że Covista jest istotnym rozwiązaniem dla strukturalnego kryzysu globalnego, John Rogers uważa, że ta spółka small-cap ma „dużo miejsca do wzrostu”, gdy wskaźniki wyceny się zrewidują.

Lazard (LAZ)

Rogers wskazał także na ogromny potencjał wzrostu w prestiżowym banku inwestycyjnym Lazard, którego kurs jest obecnie niższy o około 20% od początku roku.

Weteran inwestycyjny podkreślił, że „transakcje są zawierane cały czas i w tym deregulacyjnym środowisku będzie ich jeszcze więcej”.

Założyciel Ariel Investments pochwalił umiejętności przywódcze CEO Petera Orszaga, zauważając, że skutecznie wprowadził do instytucji nowe perspektywy.

W programie „Power Lunch” Rogers również pochwalił prezydenta firmy i współszefa doradztwa finansowego, Raya McGuire’a, jako „genialnego inwestora”.

Dzięki wysoko wydajnej spółce zależnej zajmującej się zarządzaniem aktywami, akcje LAZ są w wyjątkowej pozycji, by skorzystać z istotnego przypływu korzyści, gdy umowy doradcze przyspieszą w nowo zderegulowanym krajobrazie finansowym.

Knowles (KN)

Uzupełniając listę ulubionych spółek small-cap Rogersa jest producent komponentów Knowles, lider mikroakustyki z rejonu Chicago, którego akcje w tym roku poszybowały o około 90%.

Knowles utrzymuje elitarny udział rynkowy w mikromechanicznych mikrofonach oraz wyspecjalizowanych rozwiązaniach do przetwarzania dźwięku.

Rogers jest optymistycznie nastawiony do akcji KN, ponieważ firma korzysta ze strukturalnych korzyści innowacji technologicznych, takich jak inteligentna automatyzacja i ulepszenia w obszarze zdrowia słuchu, bez zmienności typowej dla spekulacyjnych spółek technologicznych.

Stałe marże i głęboka przewaga konkurencyjna idealnie wpisują się w cierpliwą strategię inwestycyjną Ariel Investments.

Dla Rogersa Knowles jest przykładem bogatej, pomijanej wartości w segmencie small-cap – dowodząc, że istotna aprecjacja kapitału czeka inwestorów skłonnych spojrzeć poza dzisiejszą obsesję na punkcie sztucznej inteligencji w spółkach o ogromnej kapitalizacji.

Wall Street ma obecnie na Knowles ocenę „Overweight”, a cele cenowe sięgają nawet 50 USD, co wskazuje na potencjał wzrostu przekraczający 20% względem obecnego poziomu.