Analiza cen gazu ziemnego w Europie: co kryje się za porozumieniem USA–Iran
Sentyment AI: 35/100 Niedźwiedzi
Ten wynik jest generowany na podstawie analizy treści artykułu napędzanej sztuczną inteligencją.
Wspierane przez
Kupuj: Zajmij pozycję długą w kontraktach terminowych TTF na holenderski gaz ziemny w rejonie strefy wsparcia $41.15. Odruchowa wyprzedaż wydaje się znaleźć dno, a artykuł wskazuje na handel w przedziale około ~$41.15–~$44.50 przy RSI bliskim 36 (subtelna stabilizacja). Teza: złagodzenie ryzyka zakłóceń związanych z konfliktem USA–Iran oraz trwające uzupełnianie zapasów powstrzymują ceny przed powrotem do poziomów sprzed konfliktu, nawet jeśli zmienność się utrzymuje.
Kluczowe ryzyko: Ryzyko: odnowione zakłócenia/niepowodzenie rozmów USA–Iran, które ponownie podniosą ryzyko dla LNG, przełamując poziom $41.15 i popychając TTF poniżej $40.
Sprzedaj: Zajmij krótką pozycję w ekspozycji na przewoźników LNG powiązanych z zatorami bezczynnych tankowców (np. akcje/ETF-y operatorów LNG). Artykuł wskazuje, że uwięzione/bezczynne tankowce w Azji i procesy zatwierdzające będą potrzebowały czasu na rozwiązanie, ale to rozwiązanie jest samą inwestycją: gdy pokój zmniejszy pilność, wykorzystanie floty powinno się znormalizować, a „premia za bezczynne tankowce” powinna zanikać. Teza: efekt drugorzędny to poprawa przepływu tankowców i mniejsze napięcie w stawkach czarterowych, gdy rynek przestanie wyceniać scenariusz najgorszy dla Ormuz.
Kluczowe ryzyko: Ryzyko: procedury zatwierdzające/ograniczenia tras trwają dłużej niż oczekiwano, utrzymując tankowce w bezczynności i utrudniając ekonomię czarterową, w efekcie „normalizacja” nie następuje.
- Ceny gazu ziemnego w Europie ustabilizowały się blisko dwumiesięcznego maksimum zanotowanego na początku tygodnia.
- W krótkim terminie oczekuje się zmienności w związku z mieszanymi czynnikami rynkowymi.
- Kraje europejskie będą dążyć do uzupełnienia swoich rezerw gazu ziemnego.
Kontrakty terminowe na holenderski gaz ziemny ustabilizowały się po odruchowej reakcji, która spowodowała, że ceny gazu ziemnego w Europie spadły na dwumiesięczne minimum na początku tygodnia. Wstępne ramy porozumienia pokojowego między USA a Iranem złagodziły niepokój rynku o zakłócenia w dostawach energii.
Jednak pełny powrót do normalności może zająć trochę czasu. Ponadto kraje europejskie będą dążyć do uzupełnienia swoich rezerw magazynowych. Na podstawie tych zróżnicowanych czynników w krótkim terminie oczekuje się zmienności na rynku.
Ceny gazu ziemnego pozostaną powyżej poziomów sprzed konfliktu
Ceny gazu ziemnego w Europie spadły na poziomy z kwietnia na początku tygodnia w reakcji na porozumienie ramowe USA–Iran i związane z tym złagodzenie globalnych obaw o zakłócenia w dostawach energii. Mimo to ceny gazu w Europie są istotnie wyższe w porównaniu z okresem sprzed konfliktu. Dokładniej, są około 10% wyższe niż w analogicznym okresie rok temu. Są też blisko 30% wyższe niż przed konfliktem USA–Iran pod koniec lutego.
Z jednej strony wstępne porozumienie pokojowe USA–Iran złagodziło obawy rynku związane z trwałymi zakłóceniami energetycznymi. Zamknięcie newralgicznego Cieśniny Ormuz odcięło około 20% globalnej podaży LNG, ponieważ Katar nie mógł eksportować produktu do Europy i Azji. Kupujący zaczęli szukać alternatywnych dostaw z Australii i USA. W szczytowym okresie konfliktu ceny gazu ziemnego w Europie wzrosły do poziomu ostatnio notowanego w styczniu 2023 r..
Choć ramy porozumienia zmieniły sentyment rynkowy, pełny powrót do normalności na rynku gazu może zająć trochę czasu. Na początek uwolnienie uwięzionych tankowców i usprawnienie procesów zatwierdzających może potrwać. Dotyczy to też wielu pustych tankowców LNG stojących bezczynnie w Azji, które powinny zmierzać do największego zakładu skraplania LNG w Katarze, Ras Laffan Industrial City. Ponadto proces skraplania polega na stopniowym schładzaniu gazu do około -162 degrees celsius.
Na podstawie tych czynników w krótkim terminie to właśnie zmienność będzie kształtować rynek gazu ziemnego. Inwestorzy będą nadal bacznie obserwować ramy porozumienia USA–Iran, oczekując ich finalizacji i ratyfikacji.
Dodatkowo popyt na gaz ziemny w Europie powinien pozostać podwyższony, gdy kraje będą dążyć do uzupełnienia zapasów. Zakłócenia w rejonie Cieśniny Ormuz i związany z nimi skok cen utrudniły krajom utrzymanie solidnych poziomów magazynowych, które już na początku roku były poniżej normy.
Techniczna analiza cen gazu ziemnego w Europie
Wykres cen gazu ziemnego | Źródło: TradingView
Ceny gazu ziemnego w Europie ustabilizowały się we wtorek rano po spadku zanotowanym na początku tygodnia. W poprzedniej sesji benchmarkowy holenderski kontrakt terminowy TTF na gaz ziemny spadł do najniższego poziomu od prawie dwóch miesięcy w reakcji na wstępne ramy porozumienia między USA a Islamską Republiką Iranu. Od tamtej pory znalazł wsparcie wokół poniedziałkowego dziennego minimum.
Analiza wykresu dziennego sugeruje zmienność w krótkim terminie, mimo że przeważają niedźwiedzie. Na początek instrument handluje poniżej krótkoterminowej 25-dniowej EMA oraz średnioterminowej 50-dniowej EMA. Jednocześnie RSI na poziomie 36 wskazuje na subtelne odbicie.
W najbliższym czasie prawdopodobnie znajdzie wsparcie na poziomie $41.15, przy oporze na $44.50, co sprzyja handlowi w ograniczonym przedziale. W warunkach zmienności dalsze wzrosty mogą być ograniczone przy $45.90. Z drugiej strony dalsze straty przełamałyby poziom $40, unieważniając tę tezę
Analiza ceny kawy: klin opadający zapowiada wybicie
Cena platyny zbliża się do strefy wyprzedania przed danymi NFP
Top 3 czynniki napędzające indeks S&P 500 oraz ETF-y VOO i SPY
Prognoza ceny Bitcoina — tygodniowe odpływy z ETF-ów spot biją rekord
Dlaczego rosnący indeks KOSPI może wkrótce mocno się odwrócić
Nie znaleziono wyników
Ładowanie artykułów...
Failed to load articles. Please try again.
