Akcje AMD rosną po podwyżce celu Wells Fargo z powodu popytu na CPU AI

Wells Fargo podniósł kurs docelowy Advanced Micro Devices do $615 z $505, jednocześnie utrzymując rekomendację Overweight, odzwierciedlając rosnącą pewność co do długoterminowego biznesu CPU serwerowych spółki oraz utrzymujący się popyt napędzany sztuczną inteligencją (AI).

Akcje AMD wzrosły we wtorkowym handlu o 2% po tym, jak poprzednia sesja zakończyła się 3,4% wyżej na poziomie $539.49.

Wells Fargo podnosi prognozy przychodów i zysków

Wells Fargo zwiększył swoje szacunki przychodów dla biznesu CPU serwerowych AMD na następne trzy lata.

Dom maklerski prognozuje teraz przychody ze sprzedaży CPU serwerowych na poziomie $16.0 mld w 2026 r., rosnące do $20.5 mld w 2027 r. i $25.0 mld w 2028 r.

Firma pozostawiła bez zmian swoje szacunki przychodów z GPU do centrów danych na poziomie $15.6 mld dla 2026 r., $40.6 mld dla 2027 r. oraz $63.0 mld dla 2028 r.

Dom maklerski podniósł również prognozy zysków, przewidując zysk na akcję na poziomie $7.15 w 2026 r., $13.40 w 2027 r. i $18.75 w 2028 r.

Wells Fargo oparł nowy kurs docelowy na wskaźniku cena/zysk (P/E) równym 33-krotności prognozowanych zysków na 2028 rok.

AMD jest obecnie notowane przy wskaźniku P/E wynoszącym 179.

Popyt związany z AI nadal wspiera perspektywy

Zespół analityków Wells Fargo kierowany przez Aarona Rakersa stwierdził, że wyższy kurs docelowy odzwierciedla oczekiwania, iż popyt na serwerowe jednostki centralne pozostanie silny dzięki utrzymującemu się momentum w AI agentycznym.

Firma oczekuje, że przychody AMD z CPU serwerowych wzrosną o 68% w 2026 r.

Prognozuje również wzrost sprzedaży CPU serwerowych na poziomie od 22% do 28% w latach 2027–2028.

Na podstawie zamknięcia z poniedziałku zrewidowany cel implikuje około 14% potencjalnego wzrostu kursu akcji.

AMD przedstawia mapę drogową CPU serwerowych

AMD niedawno poinformowało, że uruchomienie produkcji swoich serwerowych procesorów EPYC Venice szóstej generacji w technologii 2 nm rozpoczęło się pod koniec maja, a produkcja na poziomie wolumenowym ma trwać w drugiej połowie 2026 r.

Spółka podała, że więcej klientów waliduje i wdraża platformę Venice niż jakąkolwiek poprzednią generację EPYC.

AMD również podniosło w poprzednim kwartale swoją ocenę całkowitego adresowalnego rynku CPU serwerowych do $120 mld do 2030 r.

Firma dodała, że jej procesory EPYC Verano kolejnej generacji w technologii 2 nm mają zostać wprowadzone na rynek w 2027 r., z naciskiem na dostarczanie wydajności AI w przeliczeniu na dolar i wat.

Niedawna ekspansja ukierunkowana na AI

AMD ogłosiło również przejęcie spółki MEXT, specjalizującej się w technologii optymalizacji pamięci opartej na AI.

Przejęcie ma na celu wzmocnienie portfolio AI AMD poprzez poprawę wydajności i obniżenie całkowitego kosztu posiadania dla klientów działających w środowiskach chmurowych i korporacyjnych, gdzie ograniczenia pamięci stanowią wyzwanie.

Osobno, AMD wzięło udział w rundzie finansowania serii B dla startupu chmurowego TensorWave, która zamknęła się przy wycenie $1.55 mld.

Inwestycja wspiera plany TensorWave dotyczące rozbudowy infrastruktury z wykorzystaniem sprzętu i oprogramowania AMD oraz dodatkowo wzmacnia pozycję AMD w ekosystemie centrów danych.

Inni analitycy także stają się bardziej pozytywni

Kilka domów maklerskich niedawno zrewidowało swoje prognozy dla AMD.

Cantor Fitzgerald podwyższył kurs docelowy do $700, utrzymując rekomendację Overweight, wskazując na utrzymujące się momentum na rynku obliczeń.

UBS zwiększył kurs docelowy do $670, zwracając uwagę na wzrost udziału AMD w rynku CPU serwerowych.

Tymczasem Wolfe Research potwierdził rekomendację Outperform z celem $450, podkreślając postępy AMD w obszarze sztucznej inteligencji i układów graficznych.