Czy 10% odbicie Ethereum jest wystarczająco silne, by przełamać barierę $1,800?

Ethereum ETH odnotowało zauważalne odbicie w ciągu ostatniego tygodnia, krótkotrwale wspinając się powyżej poziomu $1,800 w miarę poprawy nastrojów na szerszym rynku kryptowalut. 

Druga co do wielkości kryptowaluta zyskała w tym okresie około 10%, napędzana odnowioną aktywnością zakupową na rynkach derywatów.

Kluczowym czynnikiem odbicia był zwrot w wskaźniku Net Taker Volume dla Ethereum, mierzącym różnicę między aktywnością kupujących a sprzedających na rynku wieczystych kontraktów ETH. 

Dodatnie odczyty sugerują dominację kupujących w handlu, natomiast wartości ujemne wskazują na silniejszą presję sprzedażową.

Mimo to kurs nie utrzymał się powyżej $1,800 i w krótkim terminie może odnotować dalsze straty. 

Poprzedni spadek Ethereum od maja do końca czerwca zbiegł się w czasie z przejściem tego wskaźnika na wartości ujemne.

Od momentu ponownego przejścia wskaźnika na dodatnie terytorium 28 czerwca, ETH wzrosło niemal o 14%, co podkreśla zmianę krótkoterminowego sentymentu rynkowego.

Rynek derywatów wykazuje ostrożny optymizm

Pomimo niedawnego odbicia cenowego dane z rynku derywatów sugerują, że handlujący nie zwiększają agresywnie pozycji lewarowanych.

Open Interest (OI) dla Ethereum pozostał stosunkowo niezmieniony w trakcie rajdu, podczas gdy Szacowany Wskaźnik Dźwigni, porównujący open interest kontraktów futures z rezerwami giełdowymi, nie odzyskał znacząco wartości po spadku w czerwcu.

To wskazuje, że ostatni rajd Ethereum był napędzany głównie popytem spot, a nie nadmierną dźwignią.

W efekcie impuls wydaje się być mniej podatny na gwałtowne korekty wywołane likwidacjami.

Jednak słaby wzrost dźwigni odzwierciedla również utrzymującą się ostrożność wśród byczych traderów, z wieloma z nich niechętnymi do zajmowania większych pozycji długich, dopóki rynek nie potwierdzi silniejszego trendu wzrostowego.

Nastroje rynkowe w Stanach Zjednoczonych również się wzmocniły po słabszych od oczekiwań danych z amerykańskiego rynku pracy opublikowanych w zeszłym tygodniu.

Chociaż Indeks premii Coinbase dla Ethereum, śledzący popyt ze strony inwestorów z USA, pozostaje poniżej zera, znacząco odbił z głęboko ujemnych poziomów zanotowanych na początku lipca. 

Ta poprawa sugeruje stopniowe osłabienie presji sprzedażowej ze strony traderów z USA.

Popyt instytucjonalny również wykazał zachęcające sygnały.

Według CoinGlass, amerykańskie spotowe fundusze ETF na Ethereum zarejestrowały cztery kolejne sesje handlowe z napływami netto, co odzwierciedla odnowione zainteresowanie inwestorów ETH.

Techniczny obraz Ethereum: 50-dniowa EMA pozostaje istotną barierą

Na wykresie dziennym ETH pozostaje ograniczone poniżej kluczowych średnich kroczących.

Mapa likwidacji ujawnia, że Ethereum zanotowało około 76,2 mln USD (ok. 285 mln zł) likwidacji w ciągu ostatnich 24 godzin, z czego 47,6 mln USD (ok. 178,2 mln zł) pochodziło z pozycji długich. 

Duża liczba likwidacji pozycji długich odzwierciedla przymusowe zamykanie się byczych zakładów wraz z osuwaniem się ETH w dół.

Mimo to szersza struktura techniczna Ethereum pozostaje wymagająca.

Na wykresie 4-godzinnym ETH wciąż handluje poniżej zarówno 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) na poziomie $1,806, jak i 100-dniowej EMA na poziomie $1,970, co wskazuje, że trend średnioterminowy nie przeszedł jeszcze w zdecydowanie byczy.

Wskaźniki momentum prezentują mieszany obraz. Wskaźnik siły względnej (RSI) znajduje się na poziomie 58, co sugeruje poprawę momentum bez wejścia w obszar wykupienia. 

Tymczasem linie MACD również mieszczą się w strefie neutralnej, wskazując na niezdecydowanie wśród traderów. 

Pierwszy istotny opór Ethereum leży wokół $1,806, gdzie 50-dniowa EMA pokrywa się z kluczową strefą poziomego oporu.

Jeśli kupującym uda się przełamać ten poziom, uwaga przesunie się na $1,909, a następnie na 100-dniową EMA przy $1,970. 

Dodatkowe poziomy oporu znajdują się w okolicach $2,018, $2,108 i $2,211, z których każdy może stanowić przeszkodę dla trwałego byczego wybicia.

Po stronie spadkowej natychmiastowe wsparcie znajduje się w pobliżu $1,741, a następnie przy 20-dniowej EMA na poziomie $1,713. 

Jeżeli presja sprzedażowa nasili się, ETH może ponownie przetestować niższe poziomy wsparcia w rejonie $1,524 i $1,405, podczas gdy $1,156 pozostaje istotnym długoterminowym obszarem wsparcia, jeśli szersza korekta się wznowi.