Dlaczego akcje Nvidia wzrosły o około 2% w piątek

Akcje Nvidia NVDA rosły w piątek, gdy inwestorzy zignorowali doniesienia, że jeden z największych klientów spółki nasila prace nad własnymi procesorami sztucznej inteligencji.

Na moment pisania artykułu akcje były o około 2,3% wyżej, przy cenie około 207 USD, po wcześniejszych spadkach w notowaniach przedrynkowych.

Meta intensyfikuje prace nad własnym układem AI

Najnowszy rozwój wydarzeń nastąpił po tym, jak Reuters podał, że Meta Platforms planuje rozpocząć produkcję nowego, wewnętrznego układu sztucznej inteligencji od września, powołując się na wewnętrzne memorandum firmy.

Procesor o kryptonimie "Iris" jest częścią wielopokoleniowego programu Meta Training and Inference Accelerators (MTIA) i ma wspierać systemy sztucznej inteligencji obsługujące Facebooka i Instagram.

Według Reutersa testy układu trwały sześć tygodni i nie wykazały poważnych problemów, co świadczy o postępie w inicjatywie, która napotykała trudności od początku, ponad pięć lat temu.

W raporcie podano, że Meta współpracuje z Broadcom przy projektowaniu układu, natomiast Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. będzie produkować procesory.

Celem Meta jest obniżenie kosztów obliczeniowych i zmniejszenie zależności od zewnętrznych dostawców układów poprzez wykorzystanie krzemu dopasowanego do własnych obciążeń.

Jednak Reuters poinformował, że nowy układ ma uzupełniać, a nie zastępować duże wolumeny procesorów graficznych (GPU), które Meta nadal kupuje od Nvidia i Advanced Micro Devices.

Meta wcześniej wprowadziła kilka generacji układów MTIA i stwierdziła, że mogą one ostatecznie zastąpić GPU w niektórych serwerach, jednocześnie rozszerzając zastosowanie na obciążenia treningowe AI.

Do tej pory układy niestandardowe były wykorzystywane głównie do inferencji (wnioskowania) — procesu generowania odpowiedzi przez wytrenowane modele AI.

Presja konkurencyjna nadal rośnie

Raport stanowi kolejny przykład szerszego trendu w przemyśle sztucznej inteligencji, w którym duże firmy technologiczne coraz częściej inwestują w układy niestandardowe, aby optymalizować wydajność i zmniejszać koszty infrastruktury.

Mimo że te działania wzbudziły obawy o długoterminowy udział Nvidia w rynku, układy niestandardowe jak dotąd uzupełniały, a nie wypierały procesory graficzne firmy w wielu wdrożeniach AI na dużą skalę.

Nvidia nadal dominuje na rynku akceleratorów AI, szczególnie w treningu najnowocześniejszych modeli, nawet gdy hyperskalerzy dążą do uzyskania większej kontroli nad częściami swojej infrastruktury obliczeniowej.

Wall Street pozostaje konstruktywna

Morgan Stanley potwierdził rekomendację Overweight oraz cenę docelową 288 USD dla Nvidia po niedawnej serii spotkań inwestorskich bez oferty z udziałem najwyższego kierownictwa spółki.

Bank inwestycyjny stwierdził, że Nvidia przekazała pewność siebie co do przyspieszającej i coraz bardziej zdywersyfikowanej historii wzrostu, która może przemawiać zarówno do inwestorów nastawionych na wzrost, jak i na wartość.

Morgan Stanley utrzymał Nvidia jako swój główny wybór w sektorze półprzewodników.

Wcześniej w tym tygodniu, TD Cowen potwierdził rekomendację Kup i cenę docelową 275 USD po spotkaniu z dyrektorem generalnym Jensenem Huangiem, dyrektorem finansowym Colette Kress oraz szefem relacji z inwestorami Toshiya Hari.

Według domu maklerskiego kierownictwo Nvidia stwierdziło, że popyt na infrastrukturę obliczeniową AI pozostaje silny, wskazując na ograniczoną dostępność mocy obliczeniowej, rosnące ceny wynajmu starszych GPU, rozszerzającą się adopcję AI w przedsiębiorstwach oraz umowy chmurowe zawierane po cenach premium.