Josh Brown wskazuje najlepszy bank przed wynikami za II kw.

Citigroup z siedzibą w Nowym Jorku od lat jest stałym najsłabszym uczestnikiem Wall Street, obciążonym spuścizną kryzysu finansowego i niezarządzalną strukturą korporacyjną.

Jednak narracja się odwróciła: znany zarządca majątku Josh Brown niedawno nazwał Citi „jedną z najlepszych akcji bankowych” do posiadania – za sprawą zasadniczej poprawy operacyjnej przeprowadzonej przez dyrektor generalną Jane Fraser.

Poprzez agresywną sprzedaż niestrategicznych międzynarodowych segmentów detalicznych i redukcję szczebli zarządzania bank uwolnił znaczną efektywność kapitałową, powiedział CNBC.

W przededniu raportu za II kw. akcje Citi wzrosły o ponad 30% w porównaniu z tegorocznym dołkiem.

Dlaczego Brown jest pozytywnie nastawiony do akcji Citi

Pozytywne nastawienie Browna do akcji Citi opiera się na połączeniu momentum technicznego i restrukturyzacji korporacyjnej.

Według niego katalizatorem zmian była strategia Fraser „kurczenia się, aby rosnąć” – wycofanie się z ponad tuzina rynków detalicznych za granicą, by skupić się na usługach korporacyjnych o wysokich marżach.

Brown szczególnie ceni globalny dział Treasury and Trade Solutions Citigroup, który pełni rolę podstawowej infrastruktury międzynarodowego handlu.

Wizjonerskie przywództwo Fraser pomogło nawet Citi przewyższyć większych konkurentów, JPMorgan i Bank of America, w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Dywidenda na poziomie 1,72% czyni Citigroup jeszcze bardziej atrakcyjnym do posiadania w 2026 roku.

Akcje Citi mogą wzrosnąć po wynikach za II kw.

W krótkim terminie nadchodzące wyniki Citi mogą okazać się czynnikiem wspierającym, który uruchomi kolejny etap wzrostu.

Oczekuje się, że bank inwestycyjny pokaże 23,4 mld USD (ok. 87,4 mld zł) przychodów – wzrost o 7,8% w ujęciu rok do roku – oraz zysk na akcję sięgający nawet $2.72, co oznacza wzrost o 39% w porównaniu z ubiegłym rokiem.

Co ważne, wycena opcji wskazuje na nastawienie bycze przed kwartalnym raportem spółki. Stosunek put/call na kontraktach wygasających 17 lipca, zaledwie kilka dni po publikacji, wynosi obecnie 0,42.

A górna cena dla tych kontraktów ustalona jest na około $145, co wskazuje na potencjał wzrostu akcji Citi o około 4,2% względem obecnych poziomów.

Jak inwestować w Citigroup na obecnych poziomach?

Sentyment jest strukturalnie wspierany przez ogromny program skupu akcji o wartości 30 mld USD (ok. 112,2 mld zł), ogłoszony podczas Dnia Inwestora Citi w maju.

Agresywne ograniczanie liczby akcji w obrocie mechanicznie przyspiesza trajektorię EPS szybciej niż sam wzrost organiczny.

Transformacja Citigroup pokazuje, że czasem gigant musi się odchudzić, by móc wykonać skok naprzód.

Pozbywając się balastu starej struktury i koncentrując się na kluczowych mocnych stronach, bank skutecznie przesunął sentyment rynkowy ze sceptycyzmu w stronę silnego optymizmu.

Jeżeli nadchodzący raport za II kw. potwierdzi te agresywne działania restrukturyzacyjne i spełni podwyższone oczekiwania Wall Street, utrwali to nową trajektorię banku.

Dla inwestorów, którzy kiedyś postrzegali Citi jako pułapkę wartości, połączenie momentum technicznego, solidnego programu skupu akcji i zdyscyplinowanego kierownictwa czyni z tej spółki przekonującą historię powrotu na resztę 2026 roku.