Akcje Figma tworzą rzadki wzór podwójnego dna: czy nadejdzie odbicie?

Akcje Figma odnotowały w ostatnich dniach umiarkowane odbicie, rosnąc z rekordowego minima $16.80 do obecnych $23.65.

To odbicie może się utrzymać w nadchodzących tygodniach po utworzeniu wzoru podwójnego dna oraz w miarę zbliżania się raportu wyników. 

Analiza techniczna akcji Figma wskazuje na dalsze wzrosty

Wykres dzienny pokazuje, że sytuacja Figma zaczyna się odwracać po miesiącach spadków. Utworzyła wzór podwójnego dna na poziomie $16.80, będącym najniższym poziomem w kwietniu i czerwcu tego roku. Linia szyi znajdowała się na $27.80, najwyższym punkcie z 1 czerwca tego roku.

Akcje przebiły teraz 50-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA), podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) skoczył do 61 z rocznego minimum 17.83. 

W związku z tym prawdopodobne jest, że kurs będzie nadal rosnąć w krótkim terminie, potencjalnie do kluczowego oporu na poziomie $27.80.

Przebicie tego poziomu sugerowałoby dalsze wzrosty, potencjalnie do najwyższego oporu (Ultimate Resistance) linii Murrey Math na poziomie $31.25, czyli około 35% powyżej obecnego poziomu. 

Wykres akcji Figma Inc. | Źródło: TradingView

Działalność Figma rozwija się pomimo obaw przed SaaS-apokalipsą

Figma jest jednym z czołowych graczy w branży oprogramowania, oferując platformę upraszczającą proces projektowania w firmach. Jest powszechnie wykorzystywana przez przedsiębiorstwa wszystkich rozmiarów, w tym takie giganty jak Google, Airbnb, Atlassian, Microsoft, GitHub i Duolingo. 

Po IPO w ubiegłym roku kurs akcji najpierw skoczył, a następnie wszedł w silny trend spadkowy, osiągając w tym roku rekordowe minimum.

Ten spadek nastąpił, gdy inwestorzy wyprzedawali spółki z sektora oprogramowania w procesie znanym jako SaaS-apokalipsa. Inne czołowe firmy z tego sektora, takie jak Atlassian, Adobe, Autodesk i ServiceNow, zanurkowały.

W rzeczywistości jednak działalność Figma nadal rośnie, gdy coraz więcej firm korzysta z jej rozwiązania.

Ostatnie wyniki finansowe wykazały, że przychody wzrosły o 46% w I kwartale do $333.4 million, przewyższając wcześniejsze wskazania spółki.

Wyniki spółki pokazały, że biznes nadal przyciąga klientów mimo zakłóceń związanych z AI. Liczba firm płacących ponad $10,000 wzrosła do 15,218 z 11,107 w tym samym okresie roku poprzedniego.

Liczba płacących $100,000 i więcej wzrosła do 1,525 z 1,031. Warto zauważyć, że spółka otrzymała zamówienie od jednego hyperscalera, które dodało 35,000 płatnych miejsc w kwartale.

Zamiast zostać zdestabilizowaną przez AI, spółka wykorzystuje tę technologię do udoskonalania i monetyzacji rozwiązania. Na przykład w marcu zaczęła wdrażać limity kredytowe oparte na AI dla wszystkich klientów, nie notując istotnego odpływu klientów.

Zespół zarządzający oczekuje, że nadchodzący raport kwartalny pokaże, iż działalność spółki nadal rosła w II kwartale.

W prognozie spółka zakłada, że przychody wyniosą między $348 million a $350 million, co oznacza wzrost o 40% r/r. 

Spodziewa się, że roczne przychody wyniosą między $1.422 billion a $1.428 billion, co oznacza wzrost o 35% r/r. Rzeczywista wartość prawdopodobnie będzie wyższa, ponieważ kierownictwo zwykle jest bardzo zachowawcze.

Większość analityków ma cenę docelową wyższą od aktualnej. Analitycy Bank of America wyznaczyli cel $30, a Michael Turrin z Wells Fargo ma cel $36.

Analitycy Piper Sandler, Citigroup i JPMorgan mają cele powyżej $30.

Figma ma jednak pewne wyzwania. Na przykład konkurencja rośnie — istotnymi rywalami są firmy takie jak Sketch i Adobe.

Ponadto spółka nadal generuje straty — strata z działalności operacyjnej wzrosła do $137 million w pierwszym kwartale. Wycena pozostaje wysoka; prognozowany wskaźnik cena-do-przychodów (forward P/S) wzrósł do 7.7.