Palo Alto traci 3%: analityk nadal poleca ją jako czołowy wybór w cyberbezpieczeństwie

Palo Alto Networks Inc. PANW staje się jedną z ulubionych spółek z obszaru cyberbezpieczeństwa na Wall Street, ponieważ obawy o coraz potężniejsze modele sztucznej inteligencji zwiększają popyt na produkty i usługi związane z bezpieczeństwem.

Komentarze od International Business Machines (IBM), która w ubiegłym tygodniu stwierdziła, że klienci przedsiębiorstw przywiązują większą wagę do cyberbezpieczeństwa w miarę pojawiania się bardziej zaawansowanych modeli AI.

W nocie badawczej opublikowanej w poniedziałek William Blair wskazał Palo Alto Networks jako swój najlepszy wybór w sektorze cyberbezpieczeństwa, argumentując, że AI generuje większy popyt na rozwiązania zabezpieczające, zamiast go zmniejszać.

Akcje Palo Alto spadły we wtorek około 3% do $338.19 po spadku o 2,8% w poprzedniej sesji.

Pomimo ostatniego cofnięcia, kurs akcji zyskał w tym roku 83% i odnotował wzrosty w każdym z ostatnich czterech miesięcy.

Obawy związane z AI zwiększają popyt na rozwiązania cyberbezpieczeństwa

William Blair podał, że rozmowy z prywatnymi firmami, resellerami, uczestnikami branży i liderami opinii wskazują na silne wydatki na cyberbezpieczeństwo w drugim kwartale.

Firma przypisała ten trend rosnącym obawom wokół modelu AI Mythos firmy Anthropic, popytowi na zapory sieciowe przed spodziewanymi podwyżkami cen oraz szerszym obawom dotyczącym zagrożeń napędzanych przez AI.

Analityk Jonathan Ho napisał: "Widzimy dramatyczną zmianę priorytetów, gdy klienci masowo kupują zapory sieciowe przed spodziewanymi podwyżkami cen, a w tle pojawiają się wyzwania łańcucha dostaw."

Firma dodała również, że cyberbezpieczeństwo stało się wyższym priorytetem po wydaniu modelu Mythos firmy Anthropic oraz architektury AI Blackwell następnej generacji firmy Nvidia.

Według William Blair wydatki były szczególnie silne w przypadku firm oferujących zapory sieciowe oraz usługi zarządzania podatnościami.

"Uważamy, że silna krótkoterminowa postawa akcji spółek bezpieczeństwa po spadkach w zeszłym kwartale sugeruje, że cyberbezpieczeństwo jest teraz postrzegane jako beneficjent AI" — napisał Ho.

W raporcie zauważono, że zarządzanie podatnościami stało się priorytetowym problemem dla klientów, podczas gdy wydatki na zabezpieczenia AI i projekty zero‑trust tymczasowo zeszły na dalszy plan, gdy organizacje koncentrują się na adresowaniu natychmiastowych ryzyk związanych z nowymi modelami AI.

Palo Alto pozostaje głównym wyborem William Blair w cyberbezpieczeństwie

William Blair utrzymał ocenę Outperform dla Palo Alto Networks, wskazując na pozycję konkurencyjną spółki i korzystne trendy popytowe.

"Uważamy, że Palo Alto nadal zdobywa udziały rynkowe i korzysta na tym, że klienci decydują się na zakup wcześniej, ponieważ panuje przekonanie o nadchodzących podwyżkach cen i narastających zaległościach/czasach realizacji," napisał Ho.

Firma stwierdziła, że silniejszy popyt na zapory powinien wspierać wzrost zarówno rocznych przychodów powtarzalnych (ARR), jak i przychodów produktowych, choć rosnące koszty komponentów sprzętowych zapór mogą uciskać marże.

William Blair uważa również, że AI stanowi długoterminową okazję wzrostu dla ugruntowanych firm z sektora cyberbezpieczeństwa.

"AI oferuje istotną długoterminową szansę, ponieważ dostawcy platform wydają się być najlepiej usytuowani z perspektywy zaufania, aby dostarczyć klientom zabezpieczenia dla AI," napisał Ho.

Dodał, że jest "mało prawdopodobne", aby twórcy najbardziej zaawansowanych modeli AI zastąpili tradycyjnych dostawców cyberbezpieczeństwa.

Analitycy podnoszą cele cenowe po mocnych wynikach

Palo Alto otrzymało też w ostatnich tygodniach serię podwyższonych celów cenowych od innych firm z Wall Street.

Tigress Financial Partners podniosła cel cenowy do $430, wskazując na siłę platformy spółki napędzanej AI po wynikach za trzeci kwartał.

Evercore ISI zwiększył cel do $415 po pozytywnych sprawdzeniach kanałów dystrybucji oraz oczekiwaniach dotyczących przyszłego generowania wolnych przepływów pieniężnych.

Needham również podniósł cel cenowy do $425, wskazując na optymizm co do perspektyw wzrostu spółki w roku fiskalnym 2027 po rozmowach z zarządem.