Dlaczego akcje Palantir spadają dziś o 5%?

Akcje Palantir Technologies Inc. PLTR spadły w środę, gdy inwestorzy oceniali wzmożoną kontrolę regulacyjną dotyczącą kontraktu spółki z brytyjskim National Health Service (NHS) dotyczącą Federated Data Platform (FDP), a także narastające obawy o pojawiającą się konkurencję przed nadchodzącym raportem wyników.

Spadek nastąpił, gdy brytyjski Office for Statistics Regulation (OSR) odniósł się do obaw dotyczących sposobu prezentowania przez NHS England metryk wydajności związanych z FDP, podczas gdy inwestorzy analizowali również doniesienia o nowym narzędziu open-source typu wywiadowczego, które odtwarza niektóre z kluczowych możliwości Palantir.

Brytyjski regulator bada metryki platformy Federated Data Platform NHS

Office for Statistics Regulation (OSR) odniósł się w środę do publicznych obaw dotyczących komunikacji przez NHS England metryk wydajności dla Federated Data Platform.

W dniu June 6 NHS England zaktualizował swoją stronę z metodologią, dodając: "W związku z tym nie możemy wyciągać wniosków o związek przyczynowo‑skutkowy, ponieważ inne zmienne nie zostały skontrolowane."

Według OSR, NHS England dodał to zastrzeżenie w odpowiedzi na wnioski o dostęp do informacji publicznej dotyczące analizy danych FDP. NHS England zobowiązał się również do umieszczenia podobnych zastrzeżeń na swojej głównej stronie FDP i poinformował, że Imperial College przeprowadzi niezależną akademicką ocenę platformy.

Te działania regulatorów pogłębiają szerszą kontrolę nad kontraktem NHS.

Jo Maugham, dyrektor wykonawczy Good Law Project, skrytykował to porozumienie, stwierdzając: „Palantir nie jest — i szczerze mówiąc nigdy nie była — firmą, której można powierzyć ten o znaczeniu krajowym kontrakt.”

Regionalne organy NHS również poszukiwały alternatywnych rozwiązań.

W liście do The Guardian opublikowanym na July 20 dr Devan Moodley, CEO Health Connect Global, napisał, że zintegrowana rada opieki Greater Manchester zdecydowała się nie wdrażać platformy, zamiast tego opierając się na możliwościach opracowanych we współpracy z brytyjskimi uniwersytetami i firmami.

Inwestorzy monitorują konkurencję i nadchodzące wyniki

Nastroje inwestorów dodatkowo osłabiły doniesienia o nowym narzędziu open-source "World Monitor" opublikowanym na GitHub, zaprojektowanym do replikowania aspektów globalnych możliwości wywiadowczych Palantir.

To wydarzenie wzbudziło obawy o potencjalną konkurencję w jednym z kluczowych obszarów działalności Palantir przed raportem wyników za drugi kwartał firmy, zaplanowanym na Aug. 3.

Analitycy oczekują, że Palantir odnotuje zysk na akcję (EPS) w wysokości 33 centów przy kwartalnych przychodach $1.81 billion.

Aktywność opcji na Cboe także odzwierciedla zwiększoną ostrożność — podwyższona zmienność implikowana sugeruje, że handlowcy oczekują znaczących ruchów cen wokół publikacji wyników.

Pomimo ostatniej słabości Palantir nadal korzysta z silnego generowania gotówki, zdrowych marż zysku i długoterminowych umów z klientami, które zapewniają elastyczność finansową do inwestycji w rozwój oprogramowania i rozbudowę działów sprzedaży.

Jednocześnie inwestorzy pozostają skupieni na ryzykach, w tym rosnących kosztach, ograniczeniach zdolności produkcyjnej oraz uzależnieniu spółki od kontraktów rządu USA. Wzrost konkurencji i wolniejsze tempo wzrostu mogą utrudnić Palantirowi utrzymanie oczekiwań wzrostowych odzwierciedlonych w wycenie.

Sytuacja techniczna pozostaje pod presją

Z perspektywy technicznej Palantir nadal handluje poniżej kilku kluczowych średnich kroczących.

Akcja znajduje się około 5.7% poniżej swojej 50-dniowej prostej średniej kroczącej na poziomie $132.14 oraz 19.5% poniżej 200-dniowej średniej kroczącej $154.82, co utrzymuje trend zarówno średnio-, jak i długoterminowy w negatywie.

20-dniowa średnia krocząca na poziomie $126.62 pozostaje poniżej 50-dniowej średniej, podczas gdy formacja "Death Cross" utworzona w lutym nadal obciąża perspektywę techniczną.

Wskaźniki momentum pozostają neutralne, a Relative Strength Index (RSI) wynosi 43.62, co sugeruje, że akcja znajduje się w fazie konsolidacji, a nie w silnym trendzie kierunkowym.

Traderzy techniczni obserwują opór w okolicach $136.50 i wsparcie wokół $122.50, gdy Palantir zbliża się do ogłoszenia kwartalnych wyników.