Akcje Seagate rosną po wynikach powyżej oczekiwań dzięki popytowi na AI

Akcje Seagate Technology STX wzrosły w środę o około 3% po tym, jak producent pamięci masowych podał wyniki za czwarty kwartał fiskalny powyżej oczekiwań i opublikował optymistyczną prognozę.

Akcje odbiły po spadku o 8,5% w poprzedniej sesji.

Mimo spadku o 23% w lipcu, kurs Seagate wzrósł niemal o 404% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Za kwartał Seagate odnotował skorygowany zysk na akcję w wysokości $5.71, ponad dwukrotnie więcej niż $2.59 rok wcześniej i powyżej oczekiwań analityków na poziomie $5.10, według FactSet.

Przychody wzrosły o 49% rok do roku do $3.6 billion, przewyższając konsensus na poziomie $3.5 billion.

W perspektywie spółka prognozuje skorygowany zysk na akcję w wysokości $7.30 na pierwszy kwartał fiskalny 2027, znacznie powyżej szacunków Wall Street wynoszących $5.85.

Seagate prognozuje także przychody na poziomie $4.1 billion, wobec oczekiwań analityków wynoszących $3.8 billion.

Komentując prognozy, dyrektor generalny Dave Mosley powiedział: “Wraz z przyspieszeniem generowania danych przez AI i wzrostem ich wartości, widzimy trwały długoterminowy popyt na pamięć masową o dużej pojemności.”

Analitycy podnoszą kursy docelowe w miarę umacniania siły cenowej

Wyniki skłoniły kilka firm z Wall Street do podniesienia kursów docelowych, powołując się na silniejsze ceny, poprawę rentowności oraz utrzymujący się popyt na infrastrukturę pamięci związaną z AI.

Bernstein SocGen podwyższył kurs docelowy do $1,350 z $1,000, utrzymując rekomendację Outperform.

Dom maklerski podał, że kwartalne wyniki Seagate przewyższyły zarówno jego własne prognozy, jak i konsensus, co wspierały przyspieszające podwyżki cen oraz silniejsze redukcje kosztów dzięki technologii HAMR.

Firma zauważyła, że cena za eksabajt nadal rosła w szybszym tempie i przypisała wyniki poprawie polityki cenowej oraz niższym kosztom produkcji wynikającym z HAMR.

Rosenblatt również potwierdził rekomendację Buy i podniósł kurs docelowy do $1,400 z $1,300, określając to jako “clean beat-and-raise.”

Dom maklerski stwierdził, że komentarze zarządu wskazują, iż branża dysków twardych weszła w “nowy reżim cenowy”, wspierany przez rosnące nierównowagi podaży i popytu oraz oczekiwania stopniowej poprawy przychodów, marż i rentowności w całym 2027 roku fiskalnym.

Citi podniósł kurs docelowy do $1,300, utrzymując rekomendację Buy, powołując się na rosnące wdrożenia technologii HAMR.

Wells Fargo podwyższył cel do $1,180 i powtórzył rekomendację Overweight, stwierdzając, że najnowsze wyniki Seagate potwierdzają jego oczekiwanie, iż popyt na pamięć nearline może nadal rosnąć w górnym zakresie rocznego wzrostu 25–30%.

Popyt na AI wspiera długoterminowe perspektywy wzrostu

Morningstar stwierdził, że najnowsze wyniki Seagate wzmacniają jego przekonanie, iż spółka wchodzi w wieloletni okres wzrostu o wyższych marżach i większej przewidywalności napędzanego sztuczną inteligencją.

Według firmy badawczej, zdolności pamięci nearline Seagate są w pełni zakontraktowane do 2026 roku, w dużej mierze przydzielone na 2027 rok, natomiast rozmowy dotyczące 2028 roku są już w toku, co zapewnia wyjątkowo silną widoczność przychodów.

Morningstar dodał, że wydatki na infrastrukturę AI przekształcają tradycyjnie cykliczny rynek dysków twardych, wspierając bardziej stabilny popyt i większą dyscyplinę cenową.

Firma oczekuje, że Seagate skorzysta na popycie napędzanym przez AI, dyskach HAMR o wyższej pojemności, zdyscyplinowanej podaży w branży oraz poprawie popytu w centrach danych.

Oczekuje też, że te trendy będą wspierać średnioroczne podwyżki cen w jednocyfrowym przedziale środkowym do końca dekady oraz przyczynią się do strukturalnie wyższych marż w porównaniu z poprzednimi cyklami na rynku dysków twardych.