Kontrakty Nasdaq rosną o 120 punktów: 5 rzeczy przed otwarciem Wall Street

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje były w piątek mieszane, gdy inwestorzy przygotowywali się na raport o zatrudnieniu, który może zdecydować, czy Rezerwa Federalna ponownie zareaguje we wrześniu, podczas gdy nowe, mocne wyniki finansowe pociągnęły za sobą wzrosty akcji technologicznych przed otwarciem sesji.

Kontrakty na Dow były praktycznie bez zmian, kontrakty S&P 500 zyskały około 0,2%, natomiast kontrakty na Nasdaq 100 wzrosły o 120 punktów, czyli 0,5%.

Główne indeksy nadal zmierzają do silnego tygodnia po tym, jak wyniki związane z AI pomogły S&P 500 i Dow osiągnąć rekordy i odciągnąć Nasdaq od niedawnej korekty.

Atlassian, Microchip Technology i Cloudflare prowadziły wśród ostatnich zysków przed otwarciem, ale rosnące ceny ropy utrzymywały ryzyko inflacyjne wyraźnie w polu widzenia.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Wzrosty na Wall Street stają przed największym makro testem tygodnia

S&P 500 i Dow zmierzają do najsilniejszego tygodnia od kwietnia, podczas gdy Nasdaq szykuje się do najlepszego tygodnia od maja.

Ta odporność następuje po ostrym odbiciu akcji związanych z AI i półprzewodnikami po lipcowej wyprzedaży.

Czwartek pokazał już, jak szybko może się zmienić sentyment: S&P 500 stracił 0,2%, Dow spadł o 0,9%, a Nasdaq osunął się o 0,1% w związku ze wzrostem cen ropy i rentowności obligacji.

2. Dane o zatrudnieniu mogą rozstrzygnąć debatę o wrześniowej decyzji Fed

Raport o zatrudnieniu za lipiec Departamentu Pracy, publikowany o 8:30 czasu ET, jest głównym wydarzeniem sesji.

Ekonomiści spodziewają się, że liczba zatrudnionych wzrośnie o około 80 000 po wzroście o 57 000 w czerwcu, przy stopie bezrobocia utrzymującej się na poziomie 4,2% i rocznym wzroście płac około 3,5%.

Znaczenie tych danych wykracza daleko poza rynek pracy. Przewodniczący Fed Kevin Warsh nie przedstawił wyraźnych wskazówek co do przyszłej polityki, co sprawia, że traderzy są wyjątkowo zależni od każdego kluczowego odczytu danych.

Notowania kontraktów terminowych przesunęły się w stronę niemal równego rozkładu prawdopodobieństwa między brakiem zmiany a podwyżką stóp we wrześniu.

Silny raport o zatrudnieniu może podnieść krótkoterminowe rentowności obligacji skarbowych i przywrócić presję na drogie akcje wzrostowe; słaby odczyt mógłby przynieść efekt odwrotny.

3. Atlassian i Microchip ożywiają handel akcjami wzrostowymi

Wyniki korporacyjne dają Nasdaqowi wczesną przewagę. Atlassian skoczył około 30% przed otwarciem sesji po przekroczeniu oczekiwań przychodowych, gdy wzrost w chmurze przyspieszył.

Akcje Microchip Technology wzrosły około 9% po prognozie kwartalnych przychodów powyżej szacunków Wall Street.

Akcje Cloudflare zyskały ponad 15% po podwyższeniu prognozy przychodów na cały rok, co pomogło podnieść kursy innych spółek z sektora oprogramowania i cyberbezpieczeństwa. Marvell, Micron, Palo Alto Networks i ServiceNow również poszły w górę.

Reakcja jest znacząca po czwartkowej przecenie kilku spółek z sektora pamięci masowej i oprogramowania.

Inwestorzy nadal są skłonni płacić za wzrost związany z AI i chmurą, ale poprzeczka znacznie się podniosła: prognozy (guidance) mają teraz co najmniej taką samą wagę jak sam raport kwartalny.

Airbnb również się wyróżnił, zyskując około 11% po podwyższeniu rocznej prognozy przychodów, gdy popyt na podróże pozostał silny.

4. Ruch Trumpa w sprawie polisilikonu tworzy nowy motyw inwestycyjny w sektorze solarnym

Akcje spółek solarnych były kolejnym obszarem siły po tym, jak Biały Dom nałożył 15% taryfę oraz system minimalnych cen importowych na polisilikon i powiązane produkty.

Środki te mają na celu zmniejszenie zależności USA od chińskich łańcuchów dostaw w odniesieniu do materiału szeroko stosowanego w produkcji paneli słonecznych i półprzewodników.

Nowe ramy mają wejść w życie w grudniu.

First Solar zyskał prawie 9% przed otwarciem sesji, a SolarEdge poszedł w górę około 2%.

Polityka ta może wspierać krajowych producentów, choć wyższe koszty importu mogą wywołać nową presję na marże w innych ogniwach łańcucha dostaw.

5. Ropa utrzymuje ryzyko inflacyjne

Brent przekroczył 83 USD za baryłkę w piątek, gdy niepewność wróciła wokół planów ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz.

Iran rozważa ograniczenia i sankcje wobec statków amerykańskich, izraelskich i innych uznanych za wrogie, podczas gdy ataki Houthich zwiększyły obawy dotyczące szlaków dostaw z Arabii Saudyjskiej.

Ropa pozostaje wyraźnie niżej w skali tygodnia, ale najnowsze odbicie ma znaczenie dla akcji, ponieważ ceny energii przekładają się bezpośrednio na oczekiwania inflacyjne.

Krótkoterminowe rentowności obligacji skarbowych utrzymują się powyżej 4%, co pozostawia wyceny technologii narażone, jeśli mocniejsze dane o zatrudnieniu i wyższa ropa połączą się, by przywrócić argument za zacieśnianiem polityki Fed.

To sprawia, że piątkowa konfiguracja rynkowa jest nietypowo prosta: mocne wyniki utrzymują handel ryzykownymi aktywami przy życiu, ale to raport o zatrudnieniu zadecyduje, czy rentowności obligacji pozwolą mu trwać.