Analiza akcji IREN po wynikach CoreWeave i umowie z Anthropic

Akcje IREN wzrosły o ponad 7,5% w notowaniach przedrynkowych po serii korzystnych wiadomości w branży neocloud. Skoczyły do $43.3, co stanowi prawie 50% wzrostu względem najniższego poziomu z 29 czerwca tego roku. 

Akcje IREN rosną po korzystnych informacjach z branży neocloud

IREN, czołowa spółka w branży neocloud, zyskała w tym tygodniu po kilku znaczących komunikatach. Po pierwsze, Nvidia, jeden z głównych akcjonariuszy, zawarła umowę o wartości $500 billion z takimi firmami jak BlackRock i BlackStone na finansowanie spółek z sektora AI. 

Ta umowa przekształca układy Nvidii w nową klasę aktywów, co będzie korzystne dla IREN — spółki, która potrzebuje miliardów dolarów, by zrealizować swoje cele w zakresie AI. 

Po drugie, pojawiają się sygnały, że popyt na spółki neocloud nadal rośnie w tym roku. Dobrym przykładem jest Riot Platforms, które zawarło umowę wartą $9 billion z Anthropic. 

Kolejne sygnały płyną od CoreWeave, największej spółki w branży, która podała, że jej przychody wzrosły do $2.57 billion w drugim kwartale z $1.2 billion w tym samym okresie rok wcześniej. Jej backlog wzrósł do $104 billion, co świadczy o silnym popycie na jej produkty. 

Ponadto Goldman Sachs pozostaje optymistyczny wobec niektórych dużych graczy w branży. Niedawno podwyższył prognozy dla akcji Nebius. Bank z Wall Street oczekuje teraz, że Nebius osiągnie roczne EBITDA na poziomie $30 billion do 2030 roku. 

Analitycy oczekują, że jej wzrost będzie kontynuowany

Akcje IREN mogą skorzystać na trwającym wzroście przychodów. W niedawnym komunikacie IREN poinformowała, że zawarła umowy o wartości $2.8 billion z czołowymi deweloperami AI, takimi jak Perplexity, Figure AI, Together AI i Fluidstack. W efekcie zarząd zdecydował o podniesieniu celu ARR do ponad $4 billion. 

Spółka opublikuje wyniki finansowe później w tym miesiącu. Średnia prognoza analityków zakłada, że jej przychody spadły w drugim kwartale o 26% do $139 million. Ten spadek wynika z trwającego przechodzenia firmy z branży wydobycia Bitcoina.

Na cały rok jednak przychody mają wzrosnąć z $510 million w ubiegłym roku do $722 million. Następnie mają skoczyć do $3 billion w przyszłym roku, wsparte dużymi kontraktami, w tym umową wartą $9.3 billion z Microsoft.

Mimo to pojawiają się istotne wyzwania, które mogą zaszkodzić wynikowi spółki. Jednym z nich są rosnące koszty amortyzacji i umorzeń. Na przykład w ostatnim raporcie finansowym CoreWeave poinformowało, że jego koszty amortyzacji i umorzeń wzrosły do $1.3 billion, co stanowi znaczącą część przychodów w wysokości $2.5 billion. W IREN koszty amortyzacji i umorzeń (D&A) wzrosły do $121 million w pierwszym kwartale. 

Kolejnym wyzwaniem jest rosnąca konkurencja w branży, o czym świadczy niedawna umowa Riot Platforms z Anthropic. Coraz więcej firm z branży wydobycia Bitcoina, takich jak MARA Holdings, Cipher Mining i Core Scientific, przeszło do tego sektora.

Dodatkowo koszty prowadzenia działalności rosną gwałtownie — ceny pamięci i układów scalonych znacznie wzrosły. W rezultacie spółka będzie potrzebować więcej gotówki, by zwiększyć wydatki i osiągnąć ambitne cele. To tłumaczy, dlaczego udział krótkich pozycji spółki wynosi 26%.

Co dalej z akcjami IREN?

Wykres akcji IREN | Źródło: TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że kurs akcji IREN spadł do kluczowego poziomu wsparcia $29, który pokrywa się z poziomem 61.8% zniesienia Fibonacciego. To zazwyczaj miejsce, w którym dochodzi do większości odbić. 

Dwa tygodnie temu na wykresie utworzył się wzorzec świecowy doji. Wzorzec ten jest jednym z najczęstszych sygnałów odwrócenia trendu na korzyść byków w analizie technicznej. Cena pozostaje też nieco powyżej dolnej linii narzędzia widełek Andrewsa. 

W związku z tym cena może w krótkim terminie kontynuować odbicie. Jeśli tak się stanie, notowania mogą rosnąć dalej, potencjalnie do psychologicznego poziomu $50.