Rajd SPCE na próbie: udział krótkich pozycji blisko 30% przed wynikami

Akcje Virgin Galactic rosną od siedmiu kolejnych dni, osiągając najwyższy poziom od 22 czerwca, gdy inwestorzy wykupywali spadki w spółkach kosmicznych. SPCE wzrosło we wtorek do 3,30 USD, czyli niemal o 40% od tegorocznego dołka. Uwaga inwestorów przenosi się teraz na raport wyników, który pojawia się w momencie, gdy udział krótkich pozycji zbliżył się do niemal 30%.

Virgin Galactic jest spółką silnie shortowaną

Inwestorzy nadal zajmują krótkie pozycje na akcjach Virgin Galactic. Dane Seeking Alpha pokazują, że spółka należy do najbardziej shortowanych na Wall Street, a jej udział krótkich pozycji wzrósł do niemal 30%. Oznacza to, że około jedna trzecia akcji znajduje się w rękach inwestorów, którzy sądzą, że kurs będzie nadal spadać.

Ci gracze na krótko dobrze zarobili, ponieważ kurs akcji nadal jest o 63% poniżej tegorocznego maksimum. Ten odwrót nastąpił po short squeeze, który podbił cenę z minimum 2,13 USD w kwietniu do 8,90 USD 1 czerwca. Początkowe wybicie miało miejsce, gdy większość spółek kosmicznych zwyżkowała przed IPO SpaceX.

Istnieją powody, dla których inwestorzy zajmują krótkie pozycje przeciwko spółce. Jednym z głównych problemów jest tempo spalania gotówki, wynikające z faktu, że firma jeszcze nie rozpoczęła operacji komercyjnych. W kwietniu pozyskała około 52 mln USD w ramach oferty typu at-the-market i pozostało jej w tym programie około 84 mln USD.

Te oferty typu ATM doprowadziły do znacznego rozwodnienia udziałów inwestorów długoterminowych i, niestety, istnieje ryzyko, że spółka będzie pozyskiwać więcej kapitału w nadchodzących miesiącach. Nawet po rozpoczęciu działalności komercyjnej minie jeszcze trochę czasu, zanim firma osiągnie rentowność.

Ponadto Virgin Galactic działa w branży o niepotwierdzonej trwałości. Chociaż działalność firmy odnotowała znaczące rezerwacje, nie jest pewne, czy wzrost będzie zrównoważony w dłuższym terminie.

Virgin Galactic opublikuje wyniki

Kolejnym kluczowym katalizatorem dla akcji SPCE będą nadchodzące wyniki, które zostaną opublikowane 12 sierpnia po zamknięciu rynku.

Nie oczekuje się, że raport pokaże istotny wzrost przychodów. Średnia prognoza analityków zakłada, że przychody w kwartale wyniosły zaledwie 128 tys. USD. Na rok analitycy prognozują roczne przychody na poziomie 12,72 mln USD, a w kolejnym roku mają one osiągnąć 297 mln USD.

W poprzednich wynikach finansowych spółka podała, że jej pozycja gotówkowa wynosiła 251 mln USD w pierwszym kwartale. Koszty operacyjne wyniosły 66 mln USD, co stanowi znaczną poprawę wobec poprzednich 89 mln USD. Również strata netto zmniejszyła się do 65 mln USD z 84 mln USD w tym samym okresie rok wcześniej.

Spółka będzie miała okazję zaktualizować informacje o swojej działalności. W ostatnim raporcie wynikowym poinformowała, że będzie kontynuować testy SpaceShip przed lotami zaplanowanymi na czwarty kwartał przyszłego roku.

Analiza techniczna akcji SPCE

Wykres akcji Virgin Galactic | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Virgin Galactic osiągnęła dno na poziomie 2,42 USD, najniższe w czerwcu, lipcu i sierpniu tego roku. Uformowała się formacja potrójnego dna, powszechny sygnał odwrócenia na korzyść byków w analizie technicznej.

Akcje przebiły teraz 50-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA), co sugeruje, że byki przejmują kontrolę. Wskaźnik siły względnej (RSI) wzrósł do 62, co wskazuje na kontynuację impetu wzrostowego. Indeks ADX przesunął się również do 25, co oznacza, że byki mają przewagę na razie.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że kurs wzrośnie po publikacji wyników. Jeśli tak się stanie, może osiągnąć psychologiczny poziom 5 USD.