Wieloryby Ethereum znów kupują — dlaczego ETH nie przełamuje $2,000?

Ethereum ETH w czwartek pozostawał w przedziale $1,800–$2,000, ponieważ ostrożna aktywność inwestorów z rynku kryptowalut równoważyła poprawiający się popyt instytucjonalny.

Dane z giełd wskazują na umiarkowany wzrost potencjalnej presji sprzedażowej, podczas gdy mniejsi posiadacze ETH nadal redukują swoje pozycje. 

Jednak akumulacja przez duże wieloryby i historycznie obniżone poziomy rentowności sugerują, że Ethereum może zbliżać się do dna rynkowego.

Z perspektywy technicznej ETH zachowuje lekko byczą krótkoterminową strukturę, ale musi pokonać opór przy około $1,922 i $1,961, aby wyjść z aktualnego zakresu konsolidacji.

Aktywność na giełdach Ethereum sygnalizuje łagodną presję sprzedażową

Netflow giełdowy Ethereum pokazuje umiarkowaną dominację wpływów po tym, jak jego 14-dniowa średnia krocząca przeszła na wartości dodatnie.

Exchange Netflow mierzy różnicę między ilością ETH wpływającą na scentralizowane giełdy a ilością z nich wychodzącą. 

Dodatni odczyt oznacza, że więcej monet jest deponowanych niż wypłacanych.

Inwestorzy często przenoszą aktywa kryptowalutowe na giełdy przygotowując się do sprzedaży, co oznacza, że utrzymujące się dodatnie netflow mogą zwiększyć dostępną podaż i wywierać presję spadkową na ceny.

Obecny wzrost jest stosunkowo niewielki, ale wpisuje się w szerszy obraz ostrożności wśród uczestników rynku krypto.

Wskaźnik rezerw Ethereum na giełdach również odnotował niewielki wzrost. Całkowita ilość ETH przechowywana na scentralizowanych giełdach pozostała w większości bez zmian przez ostatni tydzień, zanim wzrosła do 15.13 million ETH podczas ostatnich dwóch dni.

Rosnące rezerwy historycznie wiązały się z większą presją sprzedażową, ponieważ zwiększają podaż tokenów łatwo dostępnych do handlu. Spadające rezerwy z kolei mogą wskazywać, że inwestorzy przenoszą aktywa do prywatnych portfeli na dłuższe przechowywanie lub staking.

Chociaż ostatni wzrost jest niewielki, zgadza się z dodatnim Exchange Netflow i sugeruje, że sprzedający utrzymują niewielką przewagę.

Premia Coinbase wskazuje na słaby popyt na krypto w USA

Wskaźnik premii Coinbase pozostaje ujemny, spadając do -0.081 w ciągu ostatnich dwóch dni, mimo poprawy warunków na amerykańskim rynku akcji.

Wskaźnik porównuje cenę Ethereum na Coinbase z cenami na innych głównych giełdach. Dodatnie wartości zazwyczaj oznaczają silniejszy popyt ze strony inwestorów z USA, podczas gdy ujemne odczyty sugerują słabszy popyt lub większą presję sprzedażową.

Utrzymująca się dyskonto pokazuje, że inwestorzy kryptowalutowi z siedzibą w USA pozostają ostrożni, nawet gdy rynki tradycyjne się poprawiają.

Popyt na spotowe ETF-y na Ethereum notowane w USA maluje bardziej konstruktywny obraz. Produkty inwestycyjne zarejestrowały $244.9 million netto napływów w zeszłym tygodniu, według CoinGlass. 

Do tej pory w tym tygodniu odnotowały tylko $8.9 million netto odpływów, pozostawiając większość popytu z poprzedniego tygodnia nienaruszoną.

Różnica między przepływami ETF a aktywnością na giełdach sugeruje, że inwestorzy tradycyjni i instytucjonalni mogą być bardziej optymistyczni co do perspektyw Ethereum niż uczestnicy rynku krypto.

Utrzymujący się popyt w ETF-ach mógłby pomóc w absorbowaniu presji sprzedażowej ze strony inwestorów detalicznych i wspierać ETH w pobliżu dolnej granicy jego obecnego zakresu handlowego.

Dane o rozkładzie portfeli pokazują rosnący podział między mniejszymi posiadaczami ETH a dużymi inwestorami.

Portfele zawierające od 100 do 1,000 ETH oraz te posiadające od 1,000 do 10,000 ETH sprzedały łącznie 160,000 ETH w ciągu ostatniego tygodnia. Te kohorty utrzymują szerszy wzór dystrybucji od końca kwietnia.

Wieloryby posiadające między 10,000 a 100,000 ETH poszły w przeciwnym kierunku, akumulując około 100,000 ETH w tym samym okresie.

Akumulacja wielorybów może wskazywać, że więksi inwestorzy uważają obecne ceny za atrakcyjne. Jednak zakupy nie zrekompensowały w pełni ilości sprzedanej przez mniejsze grupy portfeli.

Przeciwstawne trendy pomagają wyjaśnić, dlaczego Ethereum utknęło w konsolidacji zamiast wyznaczyć zdecydowany ruch kierunkowy.

Prognoza ceny Ethereum: ETH ma trudności z opuszczeniem zakresu średnich EMA

Wykres ETH/USD w interwale 4-godzinnym zachowuje ostrożnie byczą strukturę w krótkim terminie, pomimo obecnej fazy konsolidacji. Cena pozostaje powyżej 20-dniowej EMA na poziomie $1,884 oraz 50-dniowej EMA na poziomie $1,865.

Wskaźnik Relative Strength Index (RSI) oscyluje wokół 47, nieco poniżej poziomu neutralnego 50. MACD również znajduje się poniżej poziomu neutralnego. Oba wskaźniki wskazują na stabilny, lecz ograniczony impet spadkowy.

Natychmiastowy opór znajduje się przy 100-dniowej EMA na poziomie $1,922. Zamknięcie powyżej tego poziomu mogłoby pozwolić ETH zaatakować barierę horyzontalną w pobliżu $1,961 i potencjalnie odzyskać psychologiczny poziom $2,000.

Jeśli byki przełamią obecny zakres, kolejne istotne poziomy oporu to $2,172 i $2,431.

Po stronie spadkowej 20-dniowa i 50-dniowa EMA zapewniają początkowe wsparcie. Przełamanie poniżej obu średnich mogłoby skierować ETH w stronę silniejszego poziomu wsparcia horyzontalnego przy $1,809.

Nieutrzymanie poziomu $1,809 osłabiłoby krótkoterminowe perspektywy bycze i odsłoniłoby głębsze poziomy wsparcia przy $1,701 i $1,507.