Bitcoin odbija na napływach do ETF: czy $66,500 to następny ważny test dla BTC?

Bitcoin pozostaje neutralny w środę po wzroście o 1% we wtorek. Największa kryptowaluta handluje nieco poniżej swojej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) na poziomie około $64,376 według stanu na środę. 

Odnawiający się popyt instytucjonalny wspiera odbicie, przy czym amerykańskie spotowe fundusze ETF na Bitcoina odnotowały na początku tygodnia kolejne dzienne napływy.

Traderzy przygotowują się teraz na środowe opublikowanie protokołu z posiedzenia Federal Open Market Committee (FOMC). 

Raport może dostarczyć dodatkowego wglądu w oczekiwania Rezerwy Federalnej dotyczące stóp procentowych, ponieważ rosnące ceny energii ożywiają obawy o inflację.

Spotowe ETFy na Bitcoina zanotowały napływ $189 mln

Popyt instytucjonalny na Bitcoina poprawił się w tym tygodniu. Według danych CoinGlass, amerykańskie spotowe ETFy na Bitcoina odnotowały netto napływy w wysokości $189.30 million we wtorek. Wynik ten oznacza drugi z rzędu dzień dodatnich przepływów w tym tygodniu.

Utrzymujące się napływy do ETF mogą zwiększyć presję popytową i pomóc BTC w przedłużeniu niedawnego odbicia. 

Z drugiej strony powrót do trwałych odpływów mógłby osłabić wsparcie instytucjonalne i pozostawić Bitcoina bardziej wystawionego na zmiany sentymentu makroekonomicznego.

Odnawiający się popyt pojawia się w momencie, gdy Bitcoin próbuje odzyskać impet po dłuższym okresie handlu poniżej kilku ważnych długoterminowych wskaźników technicznych.

Inwestorzy oczekują protokołu FOMC w poszukiwaniu wskazówek, jak decydenci oceniają inflację, wzrost gospodarczy i przyszłą ścieżkę stóp procentowych.

Na poprzednim posiedzeniu Rezerwa Federalna utrzymała stopę referencyjną w przedziale 3.50%–3.75%. Jednak trzech głosujących urzędników zgłosiło sprzeciw w celu podwyżki, co ujawniło rozbieżności w komitecie co do właściwej polityki.

Jastrzębi protokół sugerujący, że dalsze zacieśnianie pozostaje możliwe, mógłby pchnąć w górę rentowności obligacji skarbowych USA i dolara amerykańskiego. Taka reakcja prawdopodobnie ciążyłaby na Bitcoinie i innych aktywach wrażliwych na ryzyko.

Alternatywnie sygnały, że decydenci uznają dodatkowe zacieśnienie za niekonieczne, mogłyby wesprzeć wyceny kryptowalut poprzez poprawę oczekiwań co do przyszłych warunków płynnościowych.

Zdaniem analityków, reakcja rynku będzie zależała mniej od tego, czy Fed natychmiast zmieni stopy, a bardziej od sposobu, w jaki urzędnicy przedstawią przyszłe warunki finansowe.

Bitcoin może znaleźć się pod dodatkową presją, jeśli protokół utrwali oczekiwania dotyczące bardziej restrykcyjnej polityki. Bardziej wyważony lub gołębi przekaz mógłby jednak pozwolić inwestorom odbudować byczą narrację opartą na płynności dla BTC.

Protokół FOMC ukazuje się w momencie, gdy rosnące ceny ropy naftowej zwiększają niepewność co do perspektyw inflacyjnych.

Ropa wzrosła do niemal trzytygodniowego maksimum w związku z utrzymującymi się napięciami między Stanami Zjednoczonymi a Iranem wokół Cieśniny Ormuz. 

Prezydent USA Donald Trump stwierdził, że Waszyngton nie prowadzi negocjacji z Teheranem i że blokada morska irańskich portów pozostaje w mocy.

Trump opublikował także na Truth Social mapę przedstawiającą strategicznie ważną Cieśninę Ormuz jako nowe terytorium USA.

Tymczasem przewodniczący irańskiego parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf powiedział, że przeprawa pozostanie zamknięta, dopóki USA nie spełnią warunków zawartych w memorandum porozumienia z czerwca, które od tego czasu wygasło.

Standoff utrzymuje premię za ryzyko geopolityczne w cenach ropy. Wyższe koszty energii mogą przełożyć się na szerszą inflację i utrudnić Rezerwie Federalnej łagodzenie polityki pieniężnej.

Techniczna prognoza Bitcoina: BTC testuje wsparcie przy 50-dniowej EMA

Bitcoin handluje około $64,210 w środę, nieco poniżej swojej 50-dniowej EMA na poziomie $64,376.

Utrzymujący się impuls powyżej 50-dniowej EMA mógłby zachować krótkoterminową próbę odbicia Bitcoina, jednak BTC pozostaje poniżej 100-dniowej EMA na $66,334 oraz 200-dniowej EMA na $71,451.

To ustawienie wskazuje, że szersza struktura techniczna nadal jest ograniczona pomimo ostatniej poprawy.

Wskaźnik Siły Względnej (RSI) znajduje się w okolicach 56, co odzwierciedla ogólnie neutralny impet z lekkim byczym nastawieniem. 

Tymczasem pozytywny odczyt MACD (wskaźnik zbieżności/rozbieżności średnich kroczących) sugeruje, że momentum zakupowe stopniowo się poprawia. Jednak żaden z tych wskaźników nie potwierdził decydującego byczego wybicia.

Pierwszy istotny opór Bitcoina znajduje się na poziomie korekty Fibonacciego 38.2% przy $65,547. 

Korektra mierzona jest od szczytu z 26 maja wynoszącego $78,080 do dołka z 2026 roku $57,800 zanotowanego 1 lipca.

Powyżej tego poziomu BTC może napotkać dodatkową presję sprzedażową w rejonie 100-dniowej EMA na $66,334 oraz poziomu oporu przy $66,500.

Utrzymujące się zamknięcie dzienne powyżej $66,500 wzmocniłoby perspektywę byczą i mogłoby otworzyć drogę w kierunku 50% poziomu korekty Fibonacciego na $67,940.

200-dniowa EMA na $71,451 pozostałaby szerszym sufitem trendu, jeśli Bitcoin przedłuży swoje odbicie.

Po stronie spadkowej, dzienne zamknięcie poniżej 50-dniowej EMA na $64,376 osłabiłoby perspektywę krótkoterminową. 

BTC mógłby wówczas spaść w kierunku 23.6% poziomu korekty Fibonacciego na $62,586, a następnie do poziomu wsparcia horyzontalnego przy $62,300.

Następny kierunkowy ruch Bitcoina może zależeć od tego, czy napływy do ETF będą kontynuowane i jak rynki zinterpretują przekaz polityki Rezerwy Federalnej.