Czy cena Ethereum odzyska poziom 2 500 USD, gdy popyt z ETF walczy z realizacją zysków?

Ethereum stracił 0,1% w ciągu ostatnich 24 godzin i wynosi około $2,485, podczas gdy ponad $1 billion ostatnich napływów do amerykańskich spotowych ETF-ów na Ethereum jak dotąd nie zdołało trwale wypchnąć tokena powyżej $2,500.

Według Coingecko, ETH był notowany po $2,485.53 w dniu Aug. 28, po tym jak w ciągu 24 godzin cena osiągnęła w szczycie około $2,555, zanim sprzedający ściągnęli ją poniżej $2,500.

Na moment publikacji token pozostawał na plusie o 6,2% w ujęciu 7-dniowym i o 32,1% w ujęciu 14-dniowym, zachowując większość odbicia od sierpniowych minimów.

Amerykańskie spotowe ETF-y na Ethereum stanowią jedno z głównych źródeł popytu stojących za odbiciem.

Z danych SoSoValue wynika, że fundusze odnotowały ósmy z rzędu dzień netto napływów w środę, dodając około $192 million i podnosząc serię powyżej $1 billion.

Popyt ze strony tych funduszy pojawił się po tym, jak ETH odbiło się o ponad 30% z poziomów około $1,800 na początku sierpnia.

Ruch ten wyniósł Ethereum do około $2,545 w dniu Aug. 21, ale powtarzające się próby utrzymania ceny powyżej strefy $2,500–$2,550 spotykały się od tego czasu ze sprzedażą.

Realizacja zysków ograniczała każde rozszerzenie rajdu, ponieważ posiadacze, którzy kupili podczas sierpniowego spadku, siedzą na znaczących krótkoterminowych zyskach.

Powtarzające się odrzucenia nie idą w parze z załamaniem popytu instytucjonalnego — seria napływów ETF trwała, podczas gdy ETH zmagało się przy oporze.

Ułożenie pozycji na kontraktach terminowych również zmieniło się od pierwszego etapu odbicia.

Około 500,000 ETH open interest zostało usunięte w ciągu tygodnia, ograniczając część wymuszonego kupna, które wspierało początkowy rajd, gdy pozycje o nastawieniu niedźwiedzim były zamykane lub likwidowane.

Jednocześnie dodatnie stawki finansowania wskazywały, że lewarowani traderzy wciąż byli ustawieni po stronie długiej.

Na 48-godzinnym heatmapie likwidacji ETH/USDT na Binance jedna z najsilniejszych koncentracji płynności po stronie wzrostów widoczna była w rejonie $2,545–$2,555, z kolejnymi skupiskami rozciągającymi się w kierunku $2,575 i $2,600.

Zobacz poniżej:

Mapa likwidacji ETH w 48 godzin. Źródło: Coinglass.

Bitcoin zapewnił pewne wsparcie rynkowi kryptowalut po przebiciu powyżej $80,000, choć jego własna zmienność w strefie $78,000–$81,000 uniemożliwiła ETH uzyskanie trwałego, szerokorynkowego przebicia oporu.

Jednocześnie inwestorzy czekają na przemówienie przewodniczącego Federal Reserve Kevina Warsha w Jackson Hole w dniu Aug. 28, po tym jak lipcowy headline PCE wyniósł 3,7% r/r.

Core PCE wyniósł 3,3%, podczas gdy rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA utrzymywała się w rejonie 4,65%.

Ruch cenowy ETH

Na wykresie dziennym ETH notowany jest około $2,487 i pozostaje powyżej wszystkich czterech głównych wykładniczych średnich ruchomych. Zobacz poniżej.

Wykres cenowy ETH/USDT 1-dniowy. Źródło: TradingView.

20-dniowa EMA znajduje się na poziomie $2,248, dalej 200-dniowa EMA na $2,154, 50-dniowa EMA na $2,061, a 100-dniowa EMA na $2,014.

Ułożenie powyżej tych średnich utrzymuje sierpniowe odbicie mimo powtarzających się niepowodzeń wokół $2,500. 

Wskaźnik Chaikin Money Flow również pozostaje dodatni na poziomie 0.22, co pokazuje, że presja kupna utrzymywała się nawet gdy ETH miało trudności z przedłużeniem rajdu.

Krótszy horyzont czasowy stawia jednak bardziej bezpośredni test.

Na wykresie 4-godzinnym ETH znajduje się blisko linii środkowej Kanału Keltnera przy $2,480, przy górnej granicy na $2,561 i dolnej przy około $2,399.

Utrzymanie powyżej $2,480 pozostawiłoby ETH w pozycji do kolejnej próby odzyskania $2,500. 

Powyżej tego poziomu niedawne maksima przy około $2,530 prowadzą do silnej koncentracji likwidacji krótkich pozycji między $2,545 i $2,555, co czyni ten rejon ważniejszym testem dla trwałego wybicia.

Czyste przebicie przez $2,555 mogłoby skierować ETH w stronę górnej granicy Keltnera przy około $2,561. 

Mapa likwidacji pokazuje dodatkową płynność między $2,575 i $2,600, stanowiąc kolejne potencjalne cele w przypadku wzmocnienia presji kupna.

On-Balance Volume na wykresie 4-godzinnym pozostaje wyraźnie powyżej poziomów sprzed sierpniowego rajdu, ale podczas ostatniej konsolidacji spłaszczył się.

Wykres cenowy ETH/USDT 4-godzinny. Źródło: TradingView.

Wzrost OBV wraz z przebiciem przez $2,500 pokazałby nowy wolumen wspierający wybicie, podczas gdy dalsze boczne ruchy pozostawiłyby cenę narażoną na kolejne odrzucenie.

Po stronie spadkowej utrata linii środkowej Keltnera przy około $2,480 uruchomiłaby pierwszy klaster likwidacji na poziomach około $2,460–$2,475. 

Płynność zagęszcza się ponownie między $2,430 i $2,450, podczas gdy silniejsza korekta mogłaby sprowadzić ETH w stronę dolnej granicy Keltnera przy około $2,399.

Na ramie dziennej 20-dniowa EMA na $2,248 stałaby się kolejnym istotnym dynamicznym wsparciem, jeśli ETH straci krótsze poziomy.