Akcje USA Rare Earth rosną, gdy wysyłki z Chin do USA napotykają nowe zakłócenia

Akcje amerykańskich firm zajmujących się ziemiami rzadkimi rosły w handlu przed otwarciem w piątek po tym, jak raport Reuters poinformował, że niektórzy chińscy dostawcy odmówili wysyłki materiałów z ziem rzadkich do klientów w USA, mimo iż otrzymali licencje eksportowe.

Wydarzenia te mają miejsce na kilka tygodni przed zaplanowaną wizytą prezydenta Chin Xi Jinpinga w Waszyngtonie, ponownie skupiając uwagę na łańcuchach dostaw surowców krytycznych.

Akcje firm ziem rzadkich zyskują w obliczu opóźnień w chińskich wysyłkach

USA Rare Earth USAR zyskał 4,8%, akcje MP Materials wzrosły o 3,9%, a Critical Metals poszło w górę o 5,9% w handlu przed otwarciem sesji.

Według raportu Reuters, niektórzy chińscy dostawcy od początku sierpnia odmawiają wysyłek do klientów z USA, powołując się na obawy przed ewentualnymi reperkusjami ze strony Pekinu oraz możliwością, że materiały ostatecznie trafią do objętych sankcjami odbiorców.

Problem ten pogłębia trwające obawy o dostęp do ziem rzadkich i innych krytycznych surowców.

Urzędnicy USA wielokrotnie wzywali Chiny do realizacji zobowiązań podjętych w Busan i Pekinie, mających na celu wspieranie przepływu licencji eksportowych na ziemie rzadkie.

Źródło zaznajomione z planowaniem po stronie USA powiedziało w raporcie, że kwestia ta stała się elementem przygotowań do planowanej wizyty Xi 24 września w Waszyngtonie.

Sytuacja zaopatrzenia pozostaje napięta dla kilku ziem rzadkich i krytycznych materiałów wykorzystywanych m.in. w przemyśle lotniczym, obronnym i przy produkcji układów scalonych.

Choć eksport wielu ziem rzadkich i powiązanych magnesów odbudował się od czasu wprowadzenia przez Chiny ograniczeń w kwietniu 2025 r., ceny niektórych materiałów wciąż są blisko rekordowych poziomów.

Chiny utrzymują dominującą pozycję w łańcuchu dostaw

Chiny pozostają dominującą siłą w światowym przemyśle ziem rzadkich, odpowiadając za około 70% wydobycia i 90% przetwarzania.

Ograniczenia eksportowe i opóźnienia w licencjonowaniu nadal wpływają na amerykańskich nabywców.

Niektóre amerykańskie firmy podobno czekały ponad sześć miesięcy na licencje na minerały, podczas gdy kilka przedsiębiorstw w ostatnim czasie otrzymało wielokrotne zgody po długich opóźnieniach.

Eksport itru do USA wzrósł w tym roku, ale nadal stanowi około połowy poziomów z 2024 r.

W lipcu Chiny wysłały do USA 27 ton itru po dwóch miesiącach bez eksportu, co stanowi drugą najwyższą miesięczną wysyłkę od stycznia 2025 r.

Chińskie ograniczenia wpłynęły też na inne rynki.

Chińscy dostawcy w dużej mierze powstrzymywali się od wysyłek materiałów z ziem rzadkich do japońskich firm, podczas gdy eksport terbu, galu i itru do Japonii znacząco spadł w pierwszych ośmiu miesiącach roku.

Reva Goujon, strateg ds. geopolityki w Rhodium Group, powiedziała Reutersowi, że Chiny wykorzystały kontrole eksportu ziem rzadkich jako narzędzie ograniczania działalności Biura Przemysłu i Bezpieczeństwa (Bureau of Industry and Security) Departamentu Handlu USA.

Oczekuje też, że Pekin może złagodzić część ograniczeń wokół szczytu, aby złagodzić obawy USA dotyczące wdrażania wcześniejszych porozumień.

Ministerstwo spraw zagranicznych Chin oświadczyło, że kraj pozostaje zaangażowany w utrzymanie globalnych łańcuchów dostaw surowców krytycznych.

Amerykańskie firmy wydobywcze dążą do zmniejszenia zależności od Chin

Obawy o zaopatrzenie wzmacniają skupienie na amerykańskich i zachodnich producentach ziem rzadkich, którzy dążą do opracowania alternatyw dla dominacji Chin.

USA Rare Earth rozwija krajowy łańcuch dostaw obejmujący projekt Round Top w Teksasie.

Firma w czwartek sfinalizowała również przejęcie Serra Verde Group. Serra Verde opisywana jest jako „jedyny na skalę przemysłową producent czterech magnetycznych i innych krytycznych ciężkich pierwiastków ziem rzadkich poza Azją”: neodym, prazeodym, dysproz i terb.

MP Materials prowadzi kopalnię ziem rzadkich Mountain Pass w Kalifornii i w lipcu 2025 r. zaprzestała sprzedaży koncentratu ziem rzadkich do Chin.

Firma rozszerza też krajowe przetwarzanie i produkcję magnesów, w tym w zakładzie Independence w Teksasie.

Critical Metals rozwija projekt Tanbreez na Grenlandii jako potencjalne zachodnie źródło ziem rzadkich, chociaż projekt nie wszedł jeszcze w produkcję komercyjną.

Rząd USA zwiększył też wsparcie dla krajowych łańcuchów dostaw.

W zeszłym miesiącu administracja Trumpa sfinalizowała pakiet finansowania o wartości $1.55 billion, obejmujący inwestycje kapitałowe, wsparcie zadłużenia i długoterminowe zobowiązania zakupowe mające na celu zwiększenie krajowej produkcji ziem rzadkich i ograniczenie zależności od Chin.

Gdy oczekuje się, że zaopatrzenie w ziemie rzadkie będzie jednym z tematów nadchodzącego spotkania Xi–Trump, rozwój sytuacji w zakresie licencjonowania eksportu i wysyłek może pozostać istotnym czynnikiem dla sektora.