Kontrakty Nasdaq rosną o 135 punktów: 5 rzeczy przed otwarciem Wall Street

Kontrakty terminowe na akcje w USA były w piątek mieszane, przy czym kontrakty Nasdaq 100 przodowały, gdy inwestorzy oczekiwali sierpniowego raportu o zatrudnieniu, który sprawdzi najnowsze odbicie na Wall Street.

Kontrakty Nasdaq 100 wzrosły około 135 punktów (0,4%), kontrakty S&P 500 zyskały 0,1%, a kontrakty na Dow były we wczesnym handlu niemal bez zmian.

Akcje wzrosły w czwartek po tym, jak gubernator Fed Christopher Waller zasugerował, że mógłby poprzeć utrzymanie stóp bez zmian w tym miesiącu, jeśli inflacja nadal będzie słabnąć.

To przesunęło implikowane prawdopodobieństwo podwyżki we wrześniu z powrotem w kierunku 50%, czyniąc dane o zatrudnieniu kolejnym ważnym testem dla rynków przed weekendem Labor Day.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Raport o zatrudnieniu może zrewidować debatę wokół Fed

Sierpniowy raport o zatrudnieniu, spodziewany o 8:30 am ET, jest głównym wydarzeniem. Ekonomiści ankietowani przez MarketWatch oczekują wzrostu liczb pozarolniczych o około 53 000 po spadku o 23 000 w lipcu, przy prognozie utrzymania stopy bezrobocia na poziomie 4,1%.

Kolejny słaby odczyt wzmocniłby obawy, że zatrudnianie straciło impet i utrudniłby uzasadnienie podwyżki stóp we wrześniu.

Silniejszy raport mógłby przywrócić presję na rentowności obligacji skarbowych i drogie spółki wzrostowe.

2. Waller dał rynkom oddech

Waller powiedział, że niedawne dane wykazują oznaki dezinflacji i zasugerował, że będzie skłaniał się ku utrzymaniu stóp bez zmian, jeśli ten postęp się utrzyma.

Rynki zareagowały szybko — prawdopodobieństwo wrześniowej podwyżki spadło z około 63% do mniej więcej 50%.

Peter Williams z 22V Research powiedział, że Waller nadal pozostaje zależny od danych, ale wydaje się niechętny do zacieśniania polityki, chyba że inflacja to wymusi.

Taka postawa pomogła akcjom technologicznym wrażliwym na stopy odbić się w czwartek.

3. Kontrakty Nasdaq prowadzą wzrosty przed otwarciem

Kontrakty Nasdaq 100 zyskały około 0,4%, w porównaniu z około 0,1% wzrostem dla S&P 500, podczas gdy kontrakty na Dow oscylowały wokół zera.

S&P 500 był około 0,7% poniżej swojego rekordowego poziomu zamknięcia.

Ruch ten ma znaczenie także dla inwestorów korzystających z platform ETF do śledzenia szerokich amerykańskich benchmarków akcji, zwłaszcza funduszy mocno skoncentrowanych na technologii.

Piątkowe dane mogą zadecydować, czy odbicie z tego tygodnia rozwinie się w kolejny impuls w stronę rekordów, czy też zgaśnie, gdy rentowności obligacji ponownie wzrosną.

4. Lululemon i Adobe tracą przed otwarciem

Akcje Lululemon spadły o około 18% w handlu przed otwarciem po drugim w tym roku obniżeniu prognozy na cały rok, pogłębiając obawy o słabą sprzedaż w Amerykach na kilka dni przed objęciem stanowiska przez nową CEO Heidi O’Neill.

Adobe straciło około 3% po ogłoszeniu, że Anil Chakravarthy zostanie dyrektorem generalnym od 1 grudnia.

Inwestorzy powszechnie uważali szefa działu biznesu kreatywnego, Davida Wadhwaniego, za prawdopodobnego następcę Shantanu Narayena, co zwiększyło niepewność wokół przejścia.

5. Sezonowość września wraca do dyskusji

Weekend Labor Day przypomina również trudną wrześniową historię Wall Street.

Melissa Brown z SimCorp stwierdziła, że wrzesień przyniósł średnią stratę 58 punktów bazowych w ciągu niemal 45 lat, co czyni go najsłabszym miesiącem w roku.

Negatywne wyniki historycznie koncentrowały się w drugiej połowie miesiąca, kiedy średnie stopy zwrotu spadają o ponad 1%.

Brown ostrzegła, że wzorzec ten znacznie różni się między latami i nie powinien być traktowany jako samodzielny sygnał sprzedaży.

Wobec danych CPI i PPI zaplanowanych na przyszły tydzień, stopy i inflacja prawdopodobnie będą mieć większe znaczenie niż kalendarz.