Nvidia prowadzi odrodzenie Magnificent Seven — dlaczego te spółki warto obserwować

Magnificent Seven wracają na Wall Street, ale najnowszą hossę napędza inny zestaw zwycięzców niż na początku tego roku.

Nvidia ponownie wyrasta na najjaśniejszego lidera w handlu związanym ze sztuczną inteligencją, po tym jak przez dużą część 2026 r. ustępowała mniejszym spółkom półprzewodnikowym.

Odnawiający się impet producenta układów scalonych pomaga zbliżać szerszą grupę megacapowych spółek technologicznych do rekordowych poziomów, napisał MarketWatch w raporcie.

Roundhill Magnificent Seven ETF wzrósł w czwartek niemal 3% do $70.63, zbliżając się do rekordowego poziomu zamknięcia $70.94.

ETF osiągnął poprzedni szczyt w maju.

Fundusz śledzi spółki: Nvidia, Apple, Meta Platforms, Amazon, Alphabet, Microsoft i Tesla.

Odbicie oznacza zmianę przywództwa rynkowego po tym, jak wcześniej inwestorzy faworyzowali spółki półprzewodnikowe spoza grupy megacap.

Nvidia odzyskuje impet

Nvidia jest jednym z największych beneficjentów odnowionego entuzjazmu wokół wydatków na AI.

Kursy nabrały tempa od czasu, gdy spółka opublikowała w zeszłym tygodniu mocne wyniki i prognozowała ponad 70% wzrost przychodów dla roku fiskalnego kończącego się w styczniu 2028.

Prognoza utwierdziła oczekiwania, że wydatki na centra danych AI są dalekie od wyczerpania.

„Nie widać końca rozbudowy infrastruktury AI” — napisał w zeszłym tygodniu Joe Tigay, zarządzający portfelem w Equity Armor Investments.

Nvidia otrzymała kolejny impuls w czwartek po ogłoszeniu przejęcia Hugging Face, otwartoźródłowej platformy dla twórców AI.

Transakcja ma wzmocnić pozycję Nvidii wykraczającą poza chipy i przenieść ją głębiej w ekosystem oprogramowania wspierającego rozwój AI.

Jeff Pollard, wiceprezes i główny analityk w Forrester, powiedział, że przejęcie może dać Nvidii większą kontrolę i widoczność warstwy oprogramowania open-source.

Ruch podkreśla szerszą strategię Nvidii polegającą na budowaniu ekosystemu AI wokół swojego sprzętu, zamiast polegać wyłącznie na popycie na jednostki GPU.

Przywództwo w sektorze półprzewodników wraca do Nvidii

Najnowsza hossa Nvidii jest istotna, ponieważ wcześniej w tym roku akcje były przyćmione przez spółki takie jak Micron Technology i Advanced Micro Devices.

Te akcje pomogły doprowadzić iShares Semiconductor ETF do rekordowych poziomów, gdy inwestorzy szukali szybciej rosnących lub bardziej zróżnicowanych okazji poza Nvidią.

ETF na półprzewodniki wciąż zyskuje 67% w tym roku, ale ostatnie wyniki pokazują inną historię.

Akcje Nvidii zyskały około 7% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, podczas gdy ETF na półprzewodniki spadł o 18%.

Odwrót sugeruje, że inwestorzy ponownie oceniają, czy niektóre z mniejszych zwycięzców w sektorze półprzewodników nie uciekły zbyt daleko od swoich fundamentów.

Jednocześnie najnowsze prognozy wyników Nvidii wzmocniły argument, że jej ogromna skala niekoniecznie uniemożliwia dalsze korzystanie z cyklu inwestycji w AI.

Cramer apeluje, by inwestorzy ponownie przyjrzeli się Magnificent Seven

Rotacja przywraca też uwagę na pozostałe spółki z Magnificent Seven.

Nvidia i Apple są teraz w odległości około 3% od swoich rekordowych maksimów.

Alphabet, Meta i Tesla wciąż jednak pozostają ponad 10% poniżej swoich szczytów.

Ta różnica stworzyła nietypową sytuację dla grupy, która dominowała na rynku przez dużą część minionej dekady.

Podczas gdy Nvidia i Apple ponownie zbliżają się do swoich szczytów, kilka innych spółek zostało w tyle.

Jim Cramer z CNBC uważa, że ta luka może stanowić okazję.

„Jesteśmy świadkami zemsty Magnificent Seven i większość ludzi wydaje się o tym nawet nie wiedzieć,” powiedział w czwartek prowadzący „Mad Money”.

„Uważam, że to czas kupować.”

Cramer argumentował, że inwestorzy spędzili zbyt dużo czasu na gonieniu nowych liderów rynku, jednocześnie pomijając spółki, które wcześniej napędzały rajd technologiczny.

„Musimy wrócić i sięgnąć po dawne przywództwo tego rynku, zapomnianą Mag Seven, bo wiele z nich stało się naprawdę tanie,” powiedział.

„Pod względem wskaźnika cena/zysk znacznie zostały w tyle i to po prostu nie ma sensu.”

O Nvidii Cramer powiedział, że pomimo bycia jednym z największych beneficjentów boomu na AI, producent chipów notowany jest po około 17-krotności oczekiwanych zysków w ciągu najbliższych 12 miesięcy, co jest stosunkowo umiarkowanym mnożnikiem w porównaniu z kilkoma wolniej rosnącymi spółkami technologicznymi.

Argumentował, że wycena Nvidii odzwierciedla obawy inwestorów, czy jej wyjątkowy wzrost zysków może być utrzymany, zwłaszcza w obliczu rosnących pytań o trwałość wydatków na centra danych.

Cramer uważa, że te obawy są przesadzone, wskazując na najnowsze wyniki Della jako dowód, że klienci zaczynają dostrzegać konkretne zwroty z inwestycji w AI.

„Co do diabła Nvidia robi z tak niskim wskaźnikiem cena/zysk pomimo fenomenalnego wzrostu?” powiedział Cramer.

Meta także jest postrzegana jako notowana z znacznym dyskontem względem historycznej wyceny, a Morgan Stanley uważa, że niedawne porozumienie i pakiet konsumenckich rozwiązań AI mogą zapewnić kolejny etap wzrostu dla kursu akcji.

Akcje również zyskały 7% w ciągu ostatnich pięciu sesji giełdowych.