3 melhores ações para comprar em um ambiente de alta taxa de juros

As taxas de juros devem ficar parabólicas nos próximos meses, à medida que o Federal Reserve se move para reduzir a inflação. Em comunicado na terça-feira, Lael Brainard, do Fed, disse que o banco também provavelmente iniciará o aperto quantitativo (QT), à medida que busca reduzir seu balanço. Então, aqui estão algumas das melhores ações para comprar em um ambiente de altas taxas de juros.

BancFirst

Os bancos regionais terão um desempenho melhor do que os gigantes nacionais como Morgan Stanley e JP Morgan. Isso porque a maioria desses bancos ganha dinheiro com empréstimos. Eles não têm vastos serviços de banco de investimento e gestão de patrimônio. Além disso, os grandes bancos provavelmente terão dificuldades à medida que o número e o valor dos negócios diminuem.

O BancFirst (NYSE:BANF) é um pequeno banco regional avaliado em cerca de US$ 3 bilhões. Ele oferece serviços bancários comerciais e de varejo por meio de suas 110 agências em Oklahoma.

O BancFirst se sairá bem quando as taxas de juros começarem a subir por causa da grande receita líquida de juros (NII) em seu portfólio. Isso significa que a empresa pode facilmente implantar alguns desses fundos para obter melhores juros à medida que as taxas continuam subindo.

O que é notável é que os negócios do BancFirst estão indo bem antes mesmo de as taxas começarem a subir. Sua receita anual aumentou de US$ 312 milhões em 2020 para US$ 316 milhões, enquanto seu lucro líquido quase dobrou, para mais de US$ 167 milhões.

Discover Financial Services

A Discover (NYSE:DFS) é uma das maiores empresas de serviços financeiros dos EUA, com um valor de mercado de mais de US$ 30 bilhões. A empresa oferece cartões de crédito e é um concorrente menor de gigantes como Visa e Mastercard.

O preço das ações da Discover tem lutado nos últimos meses, pois os investidores se preocupam com seu lento crescimento. Como resultado, suas ações caíram cerca de 18% em relação ao nível mais alto em 2020. Sua receita de juros de US$ 9,517 bilhões em 2021 ficou ligeiramente acima dos US$ 9,2 bilhões obtidos em 2020.

Portanto, à medida que o Fed aumenta drasticamente suas taxas, a Discover poderá transferir alguns de seus saldos pendentes em empréstimos de cartão de crédito para gerar receita.

Texas Capital Bancshares

O Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI) é outro pequeno banco com cerca de US$ 35 bilhões em ativos totais e cerca de 1.600 funcionários. A capitalização de mercado é de US$ 2,8 bilhões.

A empresa gera mais de US$ 937 milhões em receita total e lucros de US$ 253 milhões. É um banco altamente diversificado que opera em banco comercial, gestão de patrimônio e banco de investimento.

O Texas Capital é um bom banco em um ambiente de altas taxas de juros por causa da grande quantidade de dinheiro em seu balanço que pode facilmente colocar em ação.