3 razões pelas quais o ETF VDE é muito melhor que o MLPA

A indústria energética tem estado relativamente volátil nos últimos meses. Depois de atingir o máximo de vários meses de US$ 95, o preço do Brent entrou em um mercado em baixa, caindo para US$ 75 por barril. O preço do West Texas Intermediate (WTI) também caiu para US$ 72. Este artigo comparará MLPA e VDE, dois dos ETFs de energia mais conhecidos.

O que é o ETF Global X MLP?

O ETF Global X MLP (MLPA) é um fundo que investe em empresas conhecidas como MLPs. São empresas únicas que operam como parcerias. Como resultado, ao contrário de empresas petrolíferas como a Exxon e a Chevron, estas empresas não pagam imposto sobre o rendimento, o que garante o pagamento de dividendos mais elevados.

As MLPs desempenham um papel muito importante na indústria de energia. Eles estão envolvidos em diversas áreas, incluindo coleta, compressão, tratamento, processamento, armazenamento e transporte de petróleo e gás natural. A maioria dessas empresas opera milhares de quilômetros de oleodutos nos Estados Unidos. Eles também possuem terminais gigantes em áreas importantes dos EUA.

Os investidores adoram MLPs por dois motivos principais. Primeiro, geralmente têm dividendos mais elevados do que outras empresas do setor energético. Por exemplo, o ETF MLPA tem um rendimento de dividendos superior a 7%, enquanto o fundo geral VDE rende apenas 3,62%.

Em segundo lugar, estas empresas tendem a não estar correlacionadas com os preços da energia devido à forma como ganham dinheiro. O seu desempenho não está diretamente ligado aos preços do petróleo e do gás natural, uma vez que são pagos com base nos volumes.

O ETF MLPA investiu nas maiores empresas MLP dos Estados Unidos, como Energy Transfer, Enterprise Product Partners, MPLX, Western Midstream e Cheniere, entre outras.

Por que o ETF VDE é melhor

O MLPA é um bom ETF porque oferece aos investidores acesso aos maiores MLPs americanos. Porém, acredito que o ETF Vanguard Energy (VDE) é um investimento melhor mesmo com seu rendimento menor.

Primeiro, o ETF VDE historicamente superou o MLPA. O gráfico abaixo compara os retornos totais dos dois ETFs nos últimos cinco anos. Embora ambos tenham estado no verde neste período, o fundo VDE teve um desempenho global melhor.

Em segundo lugar, o ETF VDE é composto por empresas de todas as áreas do setor energético. A maioria das empresas está no setor integrado de petróleo e gás, seguidas pelas de exploração e produção. Possui também empresas do setor de carvão, equipamentos e serviços, e armazenamento e transporte.

A diversificação é a principal razão pela qual as pessoas investem em ETFs. Como tal, embora o ETF MLPA seja diversificado, está num único setor, o que é um pouco arriscado. Na maioria dos casos, as ações MLP tendem a se mover na mesma direção.

Terceiro, o VDE é um ETF de energia barato para investir. Ele tem um pequeno índice de despesas de apenas 0,10%, enquanto o MLPA tem um índice de 0,45%. Este é um grande spread, especialmente quando você investe mais dinheiro no fundo. Esses custos podem aumentar com o tempo.