SCHD é um ETF SWAN absoluto: COWZ é ainda melhor

Escrevi sobre o Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) na semana passada e observei que era um dos melhores fundos Sleep Well at Night (SWAN) do mercado. Combina um forte crescimento de dividendos e um elevado rendimento, o que explica porque aumentou os seus activos totais para mais de 49 mil milhões de dólares.

O SCHD também superou o S&P 500 e o Dow Jones ao longo do tempo. Neste artigo apresentarei outro ETF desconhecido que é igualmente bom. O ETF Pacer US Cash Cows (COWZ) é um bom fundo orientado para o valor com o qual você pode SWAN.

O que é o ETF Pacer US Cash Cows?

O ETF COWZ é baseado no conceito de fluxo de caixa livre (FCF), que é um dos números mais importantes de uma empresa. FCF refere-se aos fundos que restam depois que uma empresa contabiliza todas as saídas.

Embora o lucro líquido seja um número importante na demonstração de resultados, a maioria dos investidores em valor acredita que o FCF é um número muito melhor. As empresas utilizam o seu FCF principalmente para pagar dividendos, recomprar ações e financiar investimentos futuros.

O ETF Pacer US Cash Cows é um ETF classificado com cinco estrelas que acompanha empresas de alta qualidade com um histórico de crescimento de seus fluxos de caixa livres. Ele rastreia o índice Pacer US Cash Cows 100. As empresas neste índice são selecionadas no índice Russell 1000.

O fundo resultante conta com 100 empresas espalhadas por todos os setores. A maioria dessas empresas está no setor de energia, seguida por saúde, consumo discricionário, materiais e indústria.

As maiores empresas do ETF COWZ são Lennar, CVS Health, Mckesson, Phillips 66 e Gilead Sciences, entre outras.

O caso do ETF COWZ

Existem vários motivos pelos quais o COWZ é um bom ETF SWAN para comprar. Primeiro, é um fundo diversificado que se concentra em empresas que Warren Buffett amaria. Buffett passou as últimas seis décadas defendendo empresas com base nos fluxos de caixa e nas avaliações.

Em segundo lugar, o fundo demonstrou um forte crescimento de dividendos ao longo dos anos. Os dados mostram que teve uma Taxa Composta de Crescimento Anual (CAGR) de cinco anos de 20%, superior à da maioria dos fundos.

SCHD vs ESPIÃO vs SCHD

Terceiro, conforme mostrado acima, ele tem um histórico de desempenho superior ao de ETFs populares, como o SPDR S&P 500 ETF (SPY) e o SCHD. Nos últimos cinco anos, o fundo cresceu 103,8% em comparação com 90% do SPY e 75,92% do SCHD. Notavelmente, conseguiu isso tendo uma exposição mínima a empresas de tecnologia como Meta e Nvidia.

Ainda assim, existem dois riscos a considerar ao investir na COWZ. Primeiro, o desempenho histórico nem sempre é um bom indicador do que acontecerá no futuro. Em alguns casos, o que teve sucesso no passado pode ser um grande retardatário.

Em segundo lugar, existe o risco da sua concentração. Embora o ETF SPY esteja altamente concentrado na indústria de tecnologia, a COWZ possui muitas empresas na indústria de energia. Historicamente, a energia tem sido um setor cíclico. A outra desvantagem é que o fundo tem um alto índice de despesas de 0,49%.