O preço das ações do Barclays disparou: será que os seus lucros mudarão isso?

O preço das ações do Barclays (LON: BARC) tem apresentado forte tendência de alta este ano e esta semana será crítica, pois se tornará o primeiro grande banco britânico a publicar seus resultados financeiros. A ação subiu da baixa de outubro passado de 124,25p para quase 200p hoje.

Lucros do Barclays à frente

O preço das ações do Barclays teve um bom desempenho desde a publicação dos seus resultados financeiros em fevereiro. Esse salto esteve em linha com o desempenho de outros bancos europeus como Lloyds , Unicredit e HSBC.

Estes bancos cresceram devido às elevadas taxas de juro no Reino Unido e na União Europeia. O Banco de Inglaterra (BoE) manteve as taxas estáveis em 5,25%, o seu ponto mais alto em quase duas décadas.

As taxas de juros elevadas geralmente apoiam os bancos porque aumentam a receita líquida de juros (NII), que é uma medida de lucro popular.

Ao mesmo tempo, estas empresas estão empenhadas em aumentar os seus pagamentos aos investidores através de dividendos e recompras. Estão a fazê-lo devido aos seus fortes balanços, reservas de caixa e à sua subvalorização em comparação com os seus pares americanos. O objetivo também é aumentar o desconto para o valor contábil.

Nos últimos resultados financeiros, o Barclays anunciou que iria recomprar ações no valor de cerca de mil milhões de libras. Espera também devolver cerca de 10 mil milhões de libras aos acionistas entre 2024 e 2026. O objetivo será continuar a reduzir o seu rácio de capital CET1 de 14% para cerca de 13,5%.

Os investidores prestarão muita atenção a diversas métricas quando publicar seus resultados financeiros esta semana. Em primeiro lugar, além dos lucros e resultados financeiros, o mercado se concentrará em seus negócios comerciais. Os analistas esperam que a receita comercial de renda fixa da empresa tenha caído 15% no trimestre.

Além disso, o mercado se concentrará no seu negócio de banco de investimento. Há sinais de que a indústria está se recuperando. Nos resultados financeiros da semana passada, empresas como JPMorgan, Citigroup e Goldman Sachs afirmaram que o negócio estava a melhorar.

Dados da Dealogic mostram que as receitas da banca de investimento nos EUA, na América Latina e na Europa aumentaram 40%, 37% e 10% este ano. Globalmente, a receita aumentou mais de 12%, para mais de US$ 24,2 bilhões este ano.

Previsão do preço das ações do Barclays

Gráfico BARC por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações BARC tem estado em forte alta após a publicação de seus resultados financeiros.

Ele saltou de um mínimo de 124,26p em outubro para cerca de 190p. A ação permaneceu constantemente acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias.

Além disso, a ação formou um padrão de quebra e reteste ao voltar para 178,38p, sua oscilação mais alta em fevereiro do ano passado. Este padrão é um dos sinais de alta mais populares do mercado.

No entanto, também está formando lentamente um padrão de topo duplo em 194,50p, sua maior oscilação neste ano. Na maioria dos casos, este é um dos sinais mais pessimistas.

Portanto, a perspectiva para a ação é neutra antes dos seus lucros. Um movimento acima do padrão de topo duplo em 194,50p apontará para mais vantagens. O cenário alternativo é onde a ação cai devido ao padrão de topo duplo.