Previsão do preço das ações do PayPal: os ganhos podem provocar um salto de 20%

O preço das ações do PayPal (NASDAQ: PYPL) está em uma encruzilhada antes dos próximos resultados financeiros. Aumentou ligeiramente cerca de 4,3% este ano e caiu mais de 10,7% nos últimos 12 meses. Pior ainda, as ações caíram mais de 41% nos últimos cinco anos.

Em contraste, o índice S&P 500 subiu mais de 72% nos últimos cinco anos, enquanto o Nasdaq 100 subiu 122% no mesmo período. Os investidores de longo prazo perderam uma fortuna desde 2021. $10.000 investidos em ações em 2021 valem agora apenas $2.070.

Ganhos futuros do PayPal

O preço das ações do PayPal caiu fortemente nos últimos anos, à medida que as preocupações com o seu crescimento diminuíram. Sua receita total foi de mais de US$ 7,38 bilhões, em mais de US$ 17,7 bilhões em 2019, para mais de US$ 29 bilhões em 2023.

Embora este seja um crescimento espetacular, há sinais de que o crescimento da empresa estagnou e o número de usuários ativos mensais caiu. Sua receita cresceu apenas 9% no quarto trimestre. Os usuários ativos caíram para 426 milhões no quarto trimestre de 23.

O PayPal também enfrenta desafios substanciais, especialmente na sua divisão sem marca, que é composta pelos seus ativos Braintree. Esta divisão está encontrando concorrência de empresas como AfterPay, Stripe e Adyen.

Olhando para o futuro, o próximo catalisador importante para o preço das ações do PayPal serão os resultados financeiros do primeiro trimestre agendados para terça-feira. Em seu último balanço financeiro, a empresa estimou que o crescimento de sua receita seria de cerca de 6,5%, enquanto seu EPS não-GAAP seria de um dígito médio.

Para o ano, a empresa estimou que seu fluxo de caixa livre será de cerca de US$ 5 bilhões, igual às recompras de ações planejadas.

A estimativa de receita média entre os investidores é que a empresa faturou US$ 7,02 bilhões no primeiro trimestre, um pequeno aumento em relação aos US$ 7,04 bilhões no mesmo trimestre de 2023. Os analistas esperam que sua orientação de receita para o segundo trimestre seja de US$ 7,28 bilhões.

Para 2024 e 2025, os analistas esperam que a sua receita seja de 29,7 mil milhões de dólares e 32 mil milhões de dólares, respetivamente. Estas estimativas mostram que a empresa não está a crescer a um ritmo mais rápido como antes.

As métricas mostram que a empresa está bastante subvalorizada. Tem um rácio P/L futuro de 17,5, que é inferior à média de cinco anos de 50. O EV/EBITDA futuro é de cerca de 9, inferior à média de cinco anos de 23.

A maioria dos analistas que cobrem as ações tem uma classificação de compra forte. Nenhum analista tem classificação de venda para a empresa. A meta média de ações do PayPal é de US$ 66,50, um pouco superior aos atuais US$ 64,10.

Previsão do preço das ações do PayPal

Gráfico PYPL por TradingView

Minhas duas últimas previsões sobre as ações do PayPal não funcionaram bem. No início deste mês, escrevi que o retorno da empresa seria épico. Isso não aconteceu porque as ações permaneceram em uma faixa estreita desde então.

O gráfico diário mostra que o preço das ações PYPL se recuperou do mínimo do ano passado de US$ 50 para US$ 64. Ele ultrapassou o nível de retração de Fibonacci de 23,6%. A ação movimentou-se ligeiramente acima da média móvel exponencial de 50 dias (EMA).

Mais importante ainda, formou um padrão inverso de cabeça e ombros e agora está alguns pontos abaixo do decote. Portanto, ainda acredito que as ações irão se recuperar nas próximas semanas.

Mais vantagens serão confirmadas se a ação se mover acima da resistência crucial de US$ 67,94. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será o ponto de retração de 50% em US$ 76,57, que é cerca de 20% acima do nível atual.