O preço das ações do HSBC está em alta: é uma compra depois dos lucros?

O preço das ações do HSBC (LON: HSBA) continuou seu forte retorno, à medida que os investidores se concentravam nos resultados financeiros da empresa. Ele saltou para um recorde de 668p na segunda-feira, o que significa que disparou mais de 185% desde seu ponto mais baixo em 2020.

Lucros do HSBC à frente

Os bancos britânicos têm estado otimistas nos últimos meses. Esta tendência acelerou na semana passada, depois de empresas como Lloyds, Barclays e NatWest terem publicado fortes resultados financeiros num ambiente de taxas de juro elevadas.

O HSBC e o Standard Chartered, dois bancos britânicos com grande presença na China, estarão em destaque esta semana ao publicarem os seus resultados. O HSBC será o primeiro na terça-feira, seguido pelo StanChart na quinta-feira.

Os analistas estão otimistas de que o HSBC publicará resultados financeiros sólidos. O consenso geral é que o seu lucro operacional líquido no primeiro trimestre aumentou para 21 mil milhões de dólares no primeiro trimestre.

Este crescimento será impulsionado por uma receita líquida de juros (NII) de US$ 8,5 bilhões e outras receitas de US$ 12,5 bilhões. Seu lucro no período deverá chegar a US$ 10,8 bilhões.

Para o ano, espera-se que o HSBC informe que sua receita anual aumentou para US$ 67 bilhões, enquanto seu lucro líquido para o ano será de US$ 27,5 bilhões. No entanto, espera-se que as suas receitas para 2025 e 2026 caiam para 62,8 mil milhões de dólares e 64 mil milhões de dólares, respetivamente.

Estes resultados surgem numa altura em que os investidores começam a posicionar-se para um ambiente de taxas de juro baixas. A maioria dos analistas espera que o Banco de Inglaterra (BoE) e o Banco Central Europeu (BoE) comecem a cortar as taxas de juro já em Junho.

Como resultado, existe a possibilidade de que os impactos das taxas de juro elevadas estejam a começar a desvanecer-se, como vimos com empresas como o NatWest e o Lloyds.

Ainda assim, os bancos estão a proporcionar fortes retornos aos acionistas. No caso do HSBC, a empresa deverá entregar um dividendo especial de 21 centavos no trimestre. Pagou 61 centavos no ano passado.

A empresa também tomou medidas para simplificar suas operações. Reduziu o número de trabalhadores em divisões-chave e abandonou os seus locais não rentáveis, como a Argentina. Espera-se que a empresa receba uma cobrança de US$ 1 bilhão por seus negócios na Argentina com esses resultados.

Previsão do preço das ações do HSBC

Gráfico HSBC por TradingView

Passando para o gráfico semanal, vemos que o preço das ações do HSBA teve uma recuperação espetacular nos últimos meses. Recentemente, cruzou o importante nível de resistência de 630p, sua oscilação mais alta em 2023 e o lado superior do padrão de triângulo ascendente.

As ações do HSBC permaneceram constantemente acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 25 semanas, enquanto o Índice de Vigor Relativo (RVI) mudou para 0,2.

Portanto, a perspectiva de longo prazo para o HSBC é principalmente otimista, e espero que atinja 700p ainda este ano. Ainda assim, no curto prazo, a ação também pode recuar, já que os vendedores visam o suporte principal em 630p para formar uma quebra e retestar o padrão.