Previsão do preço das ações da Roku: dados técnicos apontam para mais desvantagens

O preço das ações da Roku (NASDAQ: ROKU) continuou em queda livre, uma vez que as preocupações com o crescimento e a lucratividade da empresa permaneceram. Já formou um padrão cruzado de morte e atingiu sua oscilação mais baixa desde outubro do ano passado. Caiu quase 50% em relação ao seu ponto mais alto deste ano.

Os desafios de Roku permanecem

Roku é um disruptor líder na indústria de televisão, onde acumulou uma participação de mercado líder no setor de streaming. Ganhou mais de 80 milhões de usuários em todo o mundo, mesmo enfrentando forte concorrência de empresas como Apple, Google e Amazon.

O modelo de negócios da Roku é relativamente simples: vender seu dispositivo com prejuízo e depois gerar receita perpetuamente ao monetizá-lo. Nos resultados mais recentes, a empresa disse que a receita de seus dispositivos aumentou para US$ 126 milhões, enquanto seu prejuízo bruto foi de mais de US$ 6,7 milhões.

A receita da plataforma Roku apresentou forte tendência de alta nos últimos anos. Subiu para mais de US$ 754 milhões no último trimestre, contra US$ 634 milhões no ano anterior. Ao todo, a empresa teve mais de US$ 881 milhões em receita e um prejuízo líquido de US$ 50 milhões.

Existem duas preocupações principais para Roku. Primeiro, os investidores estão preocupados com a sua quota de mercado à medida que a concorrência aumenta. Acredito também que a empresa tem chances limitadas de aumentar as vendas de seus dispositivos no futuro.

Em segundo lugar, existem preocupações relativamente ao seu negócio publicitário, uma vez que a concorrência continua acirrada. E, finalmente, a falta de rentabilidade da empresa é um grande problema. Os analistas esperam que a empresa perca 49 centavos por ação no segundo trimestre, seguidos de 45 centavos no próximo.

Para o ano, espera-se que a empresa perca US$ 1,97 por ação, seguida de US$ 1,2 em 2025. Lembre-se de que Roku tem lutado para obter lucratividade nos últimos anos. Seu único lucro anual foi de US$ 242 milhões em 2021, seguido por US$ 498 milhões e US$ 798 milhões nos dois anos seguintes.

Para ser claro: Roku ainda mantém uma participação de mercado de mais de 53% na indústria de streaming e seu negócio de assinaturas e publicidade ainda está ganhando alguma participação de mercado. O desafio é saber se a empresa conseguirá manter o crescimento anterior.

Previsão do preço das ações Roku

Gráfico ROKU por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações ROKU formou um padrão triplo em torno de US$ 98 entre julho e março deste ano. Na maioria dos casos, um padrão de topo triplo é geralmente seguido por um rompimento de baixa. Ele já caiu abaixo do decote desse padrão em US$ 56,90.

A ação também permaneceu abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 25 semanas. Os dois fizeram um cruzamento de baixa enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) está se aproximando do nível de sobrevenda, sinalizando que tem impulso descendente.

Portanto, a perspectiva para a ação é extremamente pessimista, com o próximo ponto a observar sendo US$ 38,40, seu ponto mais baixo em 2023.