Previsão do preço das ações da Luminar enquanto LAZR forma um padrão de alta

O preço das ações da Luminar (NASDAQ: LAZR) implodiu. Depois de atingir um recorde de US$ 47,78 em 2021, tornou-se uma ação de baixo custo sendo negociada a US$ 1,65. Ao longo do caminho, a sua capitalização de mercado caiu de um máximo recorde de mais de 13,5 mil milhões de dólares para 745 milhões de dólares.

Máquina de queimar dinheiro

A Luminar Technologies tem sido um dos principais incineradores de dinheiro na indústria de tecnologia. Isso é compreensível, uma vez que a empresa tem estado ocupada construindo sua tecnologia Light Detection and Ranging (LIDAR) para a indústria automotiva.

As perdas anuais da Luminar têm apresentado uma forte tendência ascendente ao longo dos anos. Seu prejuízo líquido aumentou de US$ 94,7 milhões em 2019 para mais de US$ 571 milhões em 2023. Perdeu mais de US$ 1,7 bilhão somente nos últimos cinco anos.

Como resultado, a empresa tem sido altamente diluidora para seus investidores. O total de suas ações em circulação saltou de 9,8 milhões em 2020 para mais de 419 milhões hoje. Isso aconteceu quando a empresa levantou dinheiro e ofereceu uma concorrência substancial baseada em ações.

As perdas da Luminar continuaram no primeiro trimestre. Sua receita aumentou para US$ 20 milhões no primeiro trimestre, de US$ 14,5 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Esse valor de receita foi inferior aos US$ 22,1 milhões arrecadados no quarto trimestre do ano passado. Reduziu seu prejuízo para US$ 125 milhões, contra US$ 146 milhões em 2023.

A empresa também espera continuar a reduzir as suas perdas porque decidiu despedir cerca de 20% da sua força de trabalho no início deste mês. Ao todo, espera obter economias de custos de mais de US$ 80 milhões anuais. Além disso, a empresa espera economizar custos concentrando-se em fabricantes terceirizados e transferindo algumas operações para países de baixo custo como a Índia.

A Luminar espera acelerar o crescimento dos seus lucros à medida que a Volvo começa a utilizar a sua tecnologia nos seus automóveis. Com isso, a empresa acredita que a maior parte de seu faturamento virá no segundo semestre deste ano. Depois disso, espera entregar o produto a outros OEMs da indústria automobilística.

Como resultado, a estimativa média é que a receita da empresa aumentará para US$ 114 milhões este ano, seguida por US$ 259 milhões em 2025. Se isso acontecer, significa que a Luminar será uma das empresas de crescimento mais rápido no setor.

Portanto, com a Luminar, temos uma empresa que está prestes a começar a ganhar dinheiro e que reduziu custos, o que é uma boa combinação. O risco, porém, é que continue perdendo dinheiro por um tempo. Os analistas esperam que sua perda seja de 66 centavos e 49 centavos por ação em 2024 e 2025.

Também existe o risco de a empresa precisar levantar dinheiro novamente. Encerrou o trimestre com US$ 248 milhões em liquidez. Os analistas esperam que a empresa precise levantar US$ 1 bilhão este ano, uma medida que diluirá ainda mais os investidores.

Além disso, como vimos antes, os volumes esperados para o Volvo EX90 foram reduzidos, enquanto o veículo continuou a sofrer atrasos.

Previsão do preço das ações da Luminar

Gráfico LAZR por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações LAZR tem apresentado forte tendência de queda nos últimos anos. Caiu de US$ 47,78 em 2021 para US$ 1,8 hoje. Ao longo do caminho, a ação permaneceu abaixo de todas as médias móveis.

Mais importante ainda, formou um padrão de cunha descendente, que é um dos sinais de alta mais populares. Esta cunha está agora se aproximando do seu nível de confluência.

Portanto, nesta fase, há uma probabilidade de que as ações se recuperem à medida que os investidores antecipam um maior crescimento das receitas. Se isso acontecer, poderá subir para cerca de US$ 3. No entanto, existe também o risco de necessitar de angariar mais dinheiro, o que o arrastará para baixo.