Minha última previsão do preço das ações da AMC foi precisa: o que vem a seguir?

O preço das ações da AMC Entertainment ( NYSE: AMC ) está se tornando parabólico esta semana, como previ há muito tempo aqui , aqui e aqui . Num outro relatório de Fevereiro, argumentei que era sempre mais escuro antes do amanhecer para uma acção abatida como a AMC. Agora, disparou 78% na segunda-feira e subiu mais 52% na terça-feira.

Por que a AMC Entertainment está crescendo

AMC Entertainment não é o único estoque de memes que está aumentando. O preço das ações da GameStop (GME) subiu mais de 74% na segunda-feira e agora subiu mais de 47% na sessão de pré-mercado, como previ na semana passada, quando observei que poderia saltar 140%.

A principal razão para a alta é que Roaring Kitten, um popular day trader, voltou às redes sociais, enviando memórias da alta das ações meme de 2021, que empurrou muitas ações altamente vendidas para cima. AMC saltou de menos de US$ 10 para quase US$ 400, enquanto GameStop disparou para US$ 120.

Outras ações de memes populares que saltaram na época havia empresas como Blackberry, ContextLogic, Bed Bath & Beyond e Clover Health. Algumas dessas empresas aderiram ao novo rali.

O aumento da AMC está acontecendo em um momento em que é tendência nas principais empresas de mídia social, como X e StockTwits. Isso também está acontecendo em um ambiente de alto volume. Dados do Yahoo Finance mostram que o volume diário na segunda-feira foi de mais de 482 milhões de ações, acima dos 24 milhões de sexta-feira.

Fundamentos preocupantes, mas há esperança

A alta das ações da AMC está acontecendo em um momento em que a empresa passa por fundamentos fracos. Os ganhos mais recentes revelaram que a sua receita caiu no primeiro trimestre, em parte devido aos fracos lançamentos de bilheteira durante o trimestre.

Pior ainda, a administração alertou que os lucros da empresa continuarão sob pressão no segundo trimestre devido às greves de Hollywood do ano passado.

No entanto, a empresa espera que os lançamentos previstos para o segundo semestre do ano compensem a fraqueza do primeiro semestre. Também espera que as suas colaborações com músicos como Billie Eilish ajudem a aumentar as vendas. Será o segundo maior lançamento de um músico nos cinemas, depois da Eras Tour de Taylor Swift.

A outra grande preocupação é que a empresa tem uma montanha de dívidas e arrendamentos. O mais importante é um vencimento de US$ 3 bilhões previsto para 2026 e que a empresa está negociando para estender.

Como escrevi na sexta-feira, há uma grande possibilidade de a empresa renegociar e prevalecer nesses vencimentos. Isso porque é do interesse de todos fazer isso. Além disso, a AMC provou que ainda gera vendas e mantém uma participação de mercado na indústria cinematográfica.

O risco de curto prazo para as ações da AMC é que a empresa provavelmente use o aumento para levantar capital adicional. Já arrecadou mais de 200 milhões de dólares com a venda de ações no início deste ano e milhares de milhões de dólares desde 2021. Utilizou estes fundos para financiar operações e reduzir a sua dívida.

O que vem a seguir para as ações da AMC?

Gráfico AMC por TradingView

Tecnicamente, o aumento contínuo do preço das ações da AMC aconteceu depois que a empresa formou um padrão de cunha descendente. Na análise da ação do preço, este é um dos sinais mais otimistas do mercado, o que explica por que subiu.

Portanto, suspeito que o Fear of Missing Out (FOMO) ajudará a ação a saltar para o nível de resistência crucial de US$ 11,50, sua oscilação mais alta em 6 de novembro do ano passado. As ações irão então recuar, possivelmente se a empresa decidir levantar capital em breve.