As ações da Starwood Property Trust (STWD) formam um padrão gráfico de alta

O preço das ações da Starwood Property Trust ( NYSE: STWD ) teve um desempenho inferior ao do mercado mais amplo, à medida que continuam as preocupações sobre seu rendimento e as altas taxas de juros. O seu retorno total caiu 0,50% este ano, enquanto o índice S&P 500 saltou 11,30%.

Confiança de propriedade Starwood

Starwood Property Trust é um REIT líder que origina, adquire, financia e gerencia empréstimos hipotecários nos EUA, Europa e Austrália. Possui quatro segmentos principais, incluindo empréstimos comerciais e residenciais, empréstimos para infraestrutura, imóveis e investimentos e serviços imobiliários.

A Starwood Property Trust ganhou destaque à medida que os investidores se concentravam nos acontecimentos no SREIT da empresa, que vem se desfazendo de ativos recentemente. Um relatório do WSJ observou que a empresa tem três opções para manter sua liquidez. Pode levantar dinheiro adicional em um ambiente de altas taxas de juros, vender ativos ou limitar saques.

Embora STWD e SREIT sejam oferecidos pela mesma empresa, são entidades diferentes e seu desempenho não está relacionado. Sreit é diferente porque levantou mais de US$ 13 bilhões de investidores, que usou para comprar US$ 25 bilhões em imóveis. O desafio é que estes são investimentos altamente ilíquidos e é sempre difícil convertê-los em dinheiro.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que o lucro líquido da Starwood Property Trust foi de US$ 154,3 milhões, enquanto seus lucros distribuíveis foram de US$ 191,6 milhões. Sua receita total foi de US$ 523 milhões, a maior parte proveniente de juros de empréstimos. Seus ativos totais saltaram para mais de US$ 66 bilhões.

O Starwood Property Trust rende cerca de 9,26%, o que é muito mais alto do que a maioria dos REITs, ações dos EUA e títulos do governo. Os títulos do governo de 10 anos estão rendendo menos de 6%. Tem uma taxa de pagamento de 89,30%, ligeiramente inferior à da maioria dos REITs.

A Starwood pagou mais de US$ 7,2 bilhões em dividendos desde a sua criação, tem um balanço patrimonial sólido e amplos recursos para financiar o crescimento. Tem capacidade de US$ 9,7 bilhões, com US$ 1,5 bilhão em liquidez corrente.

Análise de ações da Starwood Property Trust

Gráfico STWD por TradingView

Passando para o gráfico semanal, vemos que o preço das ações STWD teve um bom desempenho nos últimos meses. Ele saltou de US$ 14,20 em março de 2023 para cerca de US$ 20. A ação formou um padrão inverso de cabeça e ombros e agora está no decote.

Permaneceu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas, que formaram um cruzamento de alta em janeiro. Portanto, a perspectiva para a ação é de alta, com o próximo ponto a ser observado sendo de US$ 25.

Ainda assim, embora as ações da Starwood Property Trust possam recuperar, acredito que os índices populares dos EUA, como o S&P 500 e o Nasdaq 100, são melhores investimentos. Por exemplo, o retorno total do fundo na última década foi de 110,4%, enquanto os ETFs SPY e QQQ dispararam mais de 180% e 418%, respetivamente.