O SCHD é realmente um bom ETF Sleep Well at Night (SWAN)?

O ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) atingiu um recorde histórico este ano, embora continuasse a ter um desempenho inferior ao do mercado mais amplo. Aumentou 2,65% em 2024, enquanto outros ETFs genéricos, como o Vanguard Total Stock Market Index (VTI), SPDR S&P 500 (SPY) e o Invesco QQQ (QQQ), saltaram mais de 9%.

É um ETF SWAN?

O ETF SCHD teve um bom desempenho este ano, pois seus ativos aumentaram para mais de US$ 55 bilhões. Alcançou um nível recorde e subiu mais de 132% em relação ao seu ponto mais baixo em 2020.

Esse desempenho aconteceu devido ao seu forte histórico de crescimento e rendimento de dividendos. Os dados mostram que o rendimento de dividendos é de 3,40%, o que significa que US$ 100 mil investidos no fundo rendem cerca de US$ 3.400.

O rendimento de dividendos, juntamente com seu CAGR de 5 anos de 11,80%, tornou-o um bom ETF Sleep at Well at Night (SWAN) entre os investidores.

No entanto, alguns investidores ainda questionam se o SCHD é realmente um bom ETF para investir. Em artigos recentes , expliquei por que o fundo tem desempenho inferior aos fundos genéricos como SPY, QQQ e VTI. Embora esses fundos tenham um rendimento menor, eles são conhecidos por terem um forte crescimento.

Outra preocupação é que muitas empresas de elevado rendimento têm um longo historial de geração de retornos sólidos. Algumas dessas empresas estão em setores como imobiliário e parceria limitada master (MLP).

A Energy Transfer ( NYSE: ET ), uma MLP líder, tem um rendimento de dividendos futuros de 8,10%, enquanto o Enterprise Product Partners (EPD) rende 7,23%. Kinder Morgan e MPLX têm rendimento futuro de 5,90% e 8,36%. Todas essas ações têm um rendimento mais alto do que o ETF Schwab US Dividend Equity.

O mesmo se aplica a outras empresas REIT. Realty Income rende cerca de 5,95%, enquanto Simon Property, NNN e VICI Properties rendem mais de 5%. Os ETFs SCHD venceram essas empresas devido à sua diversificação. Possui mais de 100 empresas em todos os setores, como financeiro, consumo discricionário e serviços públicos.

Existem outras alternativas de alto rendimento. O ETF VanEck Fallen Angel High Yield Bond (ANGL), o ETF iShares Fallen Angels US Bond (FALN) e os ETFs iShares High Yield Systematic Bond também rendem mais de 6%.

As obrigações dos EUA também estão a render melhor do que o SCHD devido às taxas de juro mais elevadas. As letras do Tesouro de um mês rendem 5,4%, enquanto as de 10 e cinco anos rendem 4,3% e 4,41%. Portanto, embora esses títulos tenham pouco crescimento, acredito que sejam alternativas melhores por enquanto.

Análise de ETF SCHD

Gráfico SCHD por TradingView

O gráfico semanal mostra que o ETF Schwab US Dividend Equity tem estado em forte alta nos últimos meses. Recentemente, saltou acima da resistência crucial em US$ 76, seu máximo anterior.

O ETF também formou um padrão de quebra e reteste ao testar novamente o suporte atual em US$ 76. Na maioria dos casos, este é um dos sinais de continuação mais populares do mercado. No entanto, também formou um pequeno padrão gráfico de topo duplo.

Portanto, mais vantagens serão confirmadas se o fundo subir acima do nível de topo duplo de US$ 80,80. Se isso acontecer, o fundo terá mais vantagens. Porém, como investimento, acredito que existam alternativas melhores como os ETFs genéricos como SPY e QQQ.