Caros fanboys do SCHD ETF, comprem COWZ e MOAT também

O ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) teve um bom desempenho este ano, ao atingir o nível mais alto já registrado. Ele saltou apenas 2,15%, apresentando desempenho inferior ao popular SPDR S&P 500 (SPY) e ao ETF Invesco QQQ (QQQ), que subiram mais de 10%.

Os seus influxos saltaram para mais de 55 mil milhões de dólares, tornando-o um dos maiores fundos de dividendos do mundo. No passado, escrevi que, apesar do seu elevado rendimento e crescimento de dividendos, os ETFs genéricos SPY e QQQ são alternativas melhores.

Conforme mostrado abaixo, o retorno total do SCHD nos últimos cinco anos foi de 74%, enquanto o SPY e o QQQ saltaram 100% e 162%, respectivamente. Este artigo explica por que o VanEck Morningstar Wide Moat (MOAT) e o Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ) são ótimas alternativas.

ETFs SPY vs QQQ vs SCHD

Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ)

O ETF Pacer US Cash Cows 100 é uma das melhores alternativas ao ETF SCHD. É um fundo líder com mais de US$ 23 bilhões em ativos sob gestão e um índice de despesas de cerca de 0,49%.

Este é um dos melhores ETFs do mercado pela forma como está estruturado. Ao contrário da maioria dos outros fundos, o COWZ concentra-se em empresas com fluxos de caixa livres (FCF) crescentes. O FCF é uma métrica importante que analisa todos os fundos que restam depois de uma empresa ter feito tudo para aumentar a sua base de ativos. É calculado subtraindo as despesas de capital e o fluxo de caixa operacional.

O ETF começa com o índice Russell 1.000 e analisa as empresas com o maior fluxo de caixa livre (FCF) dos últimos 12 meses. Estas empresas têm um rendimento médio de fluxo de caixa livre de cerca de 7,88% e um rácio P/L de 11,7, que é inferior ao múltiplo do índice S&P 500 de mais de 20.

Ao focar no FCF, a energia representa a maior parte do ETF, seguida pelo consumo discricionário, saúde, indústria e tecnologia da informação. As maiores empresas do índice são Vistra, HP, Altria, 3M e Valero Energy.

Todos esses fatores levaram a fortes retornos. COWZ teve um retorno total de 118% nos últimos cinco anos, enquanto o SCHD teve um retorno de 74%. SPY e QQQ retornaram 100% e 162%, no mesmo período.

ETF VanEck Wide Moat (MOAT)

O ETF VanEck Wide Moat (MOAT) também é outra alternativa ao fundo SCHD. É um ETF líder com mais de US$ 14 bilhões em ativos e um índice de despesas de 0,46%.

Este fundo analisa empresas com uma grande vantagem nos seus setores e aquelas que são difíceis de perturbar. A maioria das empresas do ETF está no setor de saúde, seguida pelos setores industrial, de tecnologia, financeiro e de defesa do consumidor.

Algumas das principais empresas do fundo são Teradyne, Alphabet, International Flavors & Fragrances, RTX e Tyler Technologies. Todas estas empresas têm fossos fortes que são difíceis de destronar. Por exemplo, a Alphabet domina a indústria de motores de busca, enquanto a RTX é a maior empresa da indústria de defesa.

SPY vs SCHD vs QQQ vs COWZ vs MOAT

O ETF MOAT teve um bom desempenho ao longo dos anos. O seu retorno total nos últimos cinco anos foi de 95%, enquanto o SCHD ganhou 74%. Conforme demonstrado acima, o retorno total do fundo nos últimos três anos foi de 19,3%, superior aos 10,6% do SCHD.

Portanto, além do QQQ e do SPY, faz sentido adicionar os ETFs COWZ e MOAT, que têm um histórico de crescimento de seus fundos.