Previsão do preço das ações da Disney enquanto DIS cai abaixo do suporte principal

O preço das ações da Walt Disney (NYSE: DIS) despencou fortemente desde que publicou resultados financeiros relativamente fracos em maio. Depois de subir para US$ 124 em março, caiu para US$ 100, levando-o para um mercado em baixa. Também está sendo negociado em seu ponto mais baixo desde fevereiro.

Imagem mista para Disney

O negócio da Disney está enviando imagens mistas. Tal como acontece com a Warner Bros. Discovery , seu negócio de televisão linear está passando por uma fase difícil à medida que o número de espectadores e as receitas de publicidade diminuem. Sua receita caiu para US$ 2,8 bilhões no primeiro trimestre, ante US$ 3 bilhões um ano antes.

A Disney atribuiu essa queda à redução das receitas de publicidade e afiliados. Observou também que algumas operadoras se recusaram a renovar algumas de suas estações de televisão. A receita de licenciamento de conteúdo da empresa também caiu para US$ 1,4 bilhão, ante US$ 2,3 bilhões um ano antes.

Do lado positivo, o negócio direto ao consumidor da Disney finalmente se tornou lucrativo à medida que o número de assinantes aumenta. Os assinantes principais do Disney+ aumentaram mais de 6 milhões durante o trimestre, enquanto o ARPU aumentou 44 centavos.

O negócio de experiências da Walt Disney teve um desempenho relativamente bom no primeiro trimestre, com a receita de parques e experiências domésticas subindo para US$ 6 bilhões, ante US$ 5,6 bilhões um ano antes. Seus negócios internacionais também aumentaram ligeiramente.

Ao todo, os números da receita anual da Disney têm crescido nos últimos anos. Sua receita total saltou de US$ 65 bilhões em 2020 para mais de US$ 88,8 bilhões no último ano financeiro. Sua receita nos últimos doze meses (TTM) foi de mais de US$ 89,2 bilhões.

A empresa também continuou a recompensar seus investidores. Ela recomprou ações no valor de mais de US$ 1 bilhão no primeiro trimestre e espera continuar essa tendência este ano. Além disso, a Disney espera gerar US$ 14 bilhões em dinheiro este ano e US$ 8 bilhões em FCF.

Há sinais de que a empresa está razoavelmente avaliada, uma vez que é negociada a um rácio P/L a prazo de 33, superior à média do setor de 33. Também tem um rácio EV/EBITD a prazo de 14,7.

O principal desafio para a empresa é que o seu negócio de televisão linear e os negócios diretos ao consumidor continuarão a abrandar nos próximos anos. Além disso, mais clientes estão cortando seus cabos enquanto a concorrência na indústria de streaming aumenta.

Previsão do preço das ações da Disney

Gráfico DIS por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Disney saltou para um máximo de US$ 123,80 em abril e agora caiu fortemente para o suporte de US$ 100. Ele caiu abaixo do nível de retração de Fibonacci de 23,6%.

As ações da Disney caíram abaixo da média móvel exponencial de 200 dias, sinalizando que os ursos estão assumindo o controle. Ele também caiu abaixo do primeiro ponto de articulação de Woodie. Portanto, as ações provavelmente continuarão caindo, já que os vendedores visam o primeiro suporte em US$ 95,83, seguido por US$ 83,93, sua oscilação mais baixa em janeiro de 2023.