Veja por que o preço das ações da SoundHound despencou

O preço das ações da SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) foi deixado para trás pela Nvidia e pelo mercado mais amplo nos últimos três meses. Depois de atingir um pico de mais de US$ 10, caiu mais de 60%, para os atuais US$ 4. Também caiu para o nível mais baixo desde 25 de abril.

Deixado para trás pela Nvidia

SoundHound AI, uma empresa formada em 2005, ganhou destaque no início deste ano depois que a Nvidia investiu na empresa. Como resultado, as ações atingiram um nível recorde à medida que o entusiasmo pela inteligência artificial continuava.

Recentemente, no entanto, as ações da SoundHound AI divergiram do mercado mais amplo e da Nvidia. Os principais índices, como os índices S&P 500 e Nasdaq 100, atingiram níveis recordes, enquanto a Nvidia tornou-se a maior empresa do mundo.

As ações da SoundHound também despencaram mesmo depois que a empresa relatou bons resultados e melhorou seu balanço patrimonial. Recentemente, pagou integralmente US$ 100 milhões de sua dívida, uma medida que economizará US$ 55 milhões em juros e taxas. Também liberou cerca de US$ 14 milhões em dinheiro restrito e manteve US$ 180 milhões em dinheiro sem dívidas.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que a receita da SoundHound aumentou 73%, para US$ 11,6 milhões, ajudada pela forte demanda em setores como automotivo e de restaurantes. Seu negócio automobilístico conta com empresas como Kia, Hyundai e Honda.

SoundHound também é usado por empresas como Casey's, Oracle, Square e Toast. A gestão espera que essa trajetória continue.

O principal desafio para a SoundHound é que suas ações estão altamente sobrevalorizadas, considerando que sua receita anual em 2023 foi de US$ 45 milhões. Os analistas esperam que a receita seja de US$ 70,6 milhões este ano e de US$ 103 milhões em 2025, à medida que a demanda por IA generativa aumenta.

Ainda assim, estes números são significativamente pequenos considerando que a empresa tem uma capitalização de mercado de mais de 1,3 mil milhões de dólares e não se espera que obtenha lucro tão cedo. Ainda assim, como vimos com a Nvidia, a empresa poderá justificar a sua avaliação se continuar a crescer.

Os analistas têm sentimentos confusos sobre o SoundHound. Os analistas da Cantor Fitzgerald reduziram a sua classificação em março e depois aumentaram a estimativa em abril. Wedbush e HC Wainwright o atualizaram para compra. A estimativa média para a ação é de US$ 9,50, superior aos atuais US$ 4. Isso significa que os analistas esperam que possa subir 131%.

Análise do preço das ações da SoundHound

Gráfico SOUN por TradingView

Minha última previsão de ações da SoundHound não funcionou bem. Na época, previ que a ação se recuperaria para US$ 1 e agora caiu para US$ 4,5. A ação caiu abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

Também caiu abaixo do nível de suporte crucial de US$ 5,09, sua oscilação mais alta em 9 de julho do ano passado. O Índice de Força Relativa (RSI) moveu-se abaixo do ponto neutro. Portanto, as ações provavelmente continuarão caindo, já que os vendedores visam o suporte principal em US$ 3,52, sua oscilação mais baixa em abril. No longo prazo, as ações provavelmente se recuperarão à medida que o entusiasmo pela IA continuar.