QQQ é um ótimo ETF; o iShares Tech (IYW) é uma boa alternativa

O ETF Invesco QQQ (QQQ) tem sido um dos fundos com melhor desempenho nas últimas décadas. Ele disparou de seu mínimo histórico de US$ 17,64 em 2002 para mais de US$ 480 hoje, ou um aumento de 2.885%. Além disso, acumulou mais de US$ 292 bilhões em ativos, tornando-se um dos maiores fundos do mundo.

iShares US Technology ETF (IYW) teve um desempenho melhor

O ETF Invesco QQQ é um fundo apreciado porque acompanha o índice Nasdaq 100, que é o fundo de tecnologia mais conhecido do setor. É composto pelas 100 maiores empresas do setor de tecnologia, sendo os principais constituintes Microsoft, Apple, Nvidia, Meta Platforms e Netflix.

Se você adora o ETF QQQ, provavelmente vai adorar o ETF iShares US Technology (IYW), que é outro fundo popular com mais de US$ 19,2 bilhões em ativos.

O IYW difere do QQQ pela forma como está estruturado. Enquanto o QQQ acompanha o índice Nasdaq 100, o IYM acompanha o índice Russell 1000 Technology RIC. Acompanha 140 empresas do setor de tecnologia e distribui seus dividendos trimestralmente.

38,40% das empresas estão em software e serviços seguidos por 32,8% em soluções de semicondutores e equipamentos semicondutores. Os outros grandes segmentos do fundo são hardware e equipamentos de tecnologia, mídia e entretenimento e serviços comerciais e profissionais.

Assim como o ETF QQQ, as maiores empresas do fundo são Microsoft, Apple, Nvidia, Meta Platforms, Broadcom e Alphabet. Ao contrário do QQQ, o IYW é mais consolidado, uma vez que as dez maiores empresas representam cerca de 67% do fundo. As dez principais empresas do fundo QQQ respondem por 50% do ETF.

A Microsoft, a maior empresa do IYM, responde por 17% do fundo, enquanto a Apple e a Nvidia respondem por 16% e 15%.

ETFs IYW vs QQQ

IYW venceu o ETF QQQ

O ETF iShares US Technology tem superado constantemente o Invesco QQQ nos últimos anos. Por exemplo, o fundo cresceu 65,5% em 2023 enquanto o QQQ cresceu 54%.

Da mesma forma, em 2019, o fundo IYW cresceu 48%, enquanto o fundo QQQ aumentou 38%. Além disso, nos últimos cinco anos, o fundo IYW teve retornos totais de 211%, enquanto o QQQ aumentou 164%.

O mesmo está acontecendo este ano, já que o IYW saltou 25%, enquanto o QQQ subiu 19,2%.

O IYW teve um desempenho muito melhor do que outros fundos de tecnologia devido à sua concentração, uma vez que as suas maiores empresas cresceram nos últimos anos.

Portanto, com base no desempenho passado, há uma probabilidade de que o ETF continue a ter um bom desempenho no futuro.

Próximos catalisadores para ETFs QQQ e IYM

Existem dois catalisadores potenciais a serem observados. Em primeiro lugar, os analistas acreditam que os lucros do setor tecnológico continuarão a crescer nos próximos meses, à medida que a economia global recupera.

Em segundo lugar, existe a probabilidade de a Fed começar a cortar as taxas de juro ainda este ano. Este será um passo importante devido às vastas somas de fundos investidos em fundos do mercado monetário, que acumularam mais de 6 biliões de dólares nos últimos meses.

Quando as taxas de juros começarem a cair, há uma probabilidade de que esses fundos comecem a migrar para ações de tecnologia.

No entanto, o risco de concentração no IYM é algo que deve considerar. Como escrevi antes , há uma probabilidade de que as ações da Nvidia recuem nos próximos meses se o seu ritmo de crescimento diminuir. Lembre-se de que a indústria de semicondutores é altamente cíclica, com altos e baixos regulares.

Se a Nvidia cair, significa que outras empresas de semicondutores, que são partes essenciais do portfólio, também cairão.