O padrão de risco das ações da ZIM Integrated aponta para mais desvantagens

O preço das ações da ZIM Integrated (NYSE: ZIM) sofreu uma forte reversão nos últimos dias, entrando em um mercado em baixa profundo, ao cair mais de 21% em relação ao seu ponto mais alto este ano. Caiu para US$ 18,80, seu ponto mais baixo desde 18 de junho. Este recuo elevou a sua capitalização de mercado para mais de 2,6 mil milhões de dólares.

Os fundamentos do transporte marítimo estão melhorando

O preço das ações da ZIM Integrated saltou acentuadamente em um ambiente de alto volume. Dados do Yahoo Finance mostram que o volume da empresa subiu para mais de 11,34 milhões, ante mais de 6,4 milhões na sexta-feira e 1,78 milhão na quinta-feira.

As ações despencaram mesmo quando os fundamentos da empresa melhoraram significativamente. Dados de Drewry mostram que o Índice Mundial de Contêineres (WCI) ultrapassou US$ 5.868, seu ponto mais alto em anos. Este é um nível importante, já que o preço começou o ano em cerca de US$ 1.380.

Gráfico do Índice Mundial de Contêineres

Esses números significam que a empresa continuará divulgando resultados financeiros como fez recentemente.

Os números mostraram que a empresa transportou 846 K-TEUs no primeiro trimestre, superior aos 769 anteriores. Sua taxa média de frete durante o trimestre foi de US$ 1.452, o que a ajudou a obter receitas de mais de US$ 1,5 bilhão.

Portanto, com a taxa média de frete subindo para o máximo em vários anos de US$ 5.868, há uma probabilidade de que a empresa continue a ter um bom desempenho este ano. Isso significa que os seus resultados financeiros terão um EBITDA ajustado entre 1,15 mil milhões de dólares e 1,55 mil milhões de dólares e um EBIT entre zero e 400 milhões de dólares.

Esses números foram superiores à orientação anterior de entre US$ 850 milhões e US$ 1,45 bilhão. Portanto, com a subida dos preços e com a estratégia de modernização da frota em curso, existe a possibilidade de a empresa reportar resultados mais sólidos.

A implicação é que a sua tendência de dividendos continuará, uma vez que a ZIM Integrated paga dividendos sempre que obtém lucro. Seu dividendo costuma ser de 30% do lucro líquido.

A demanda global pode aumentar

O preço das ações da ZIM Integrated também poderá beneficiar do aumento da procura à medida que a economia global melhorar.

Um provável catalisador serão os cortes nas taxas de juro por parte dos principais bancos centrais, como a Reserva Federal, o Banco Central Europeu (BCE) e o Banco de Inglaterra (BoE). Há sinais de que a Fed começará a cortar as taxas na sua reunião de Setembro, enquanto o BoE deverá começar a cortar na sua reunião de Julho.

O BCE e outros bancos centrais como o Swiss National Bank (SNB) e o Riksbank começaram a reduzir as taxas. Todos esses fatores poderão ter um impacto positivo no comércio global nos próximos meses, o que ajudará a empresa.

Análise integrada do preço das ações ZIM

Gráfico ZIM por TradingView

O gráfico de quatro horas mostra que o preço das ações da ZIM formou um padrão de topo duplo em US$ 23,77. Na maioria dos casos, este é um dos sinais mais pessimistas do mercado, o que explica porque a ação caiu fortemente nos últimos dias. Também caiu depois que os analistas do Citigroup rebaixaram a classificação das ações.

Agora está se aproximando do decote do topo duplo em US$ 16,86, o que é cerca de 11% abaixo do nível atual. A ação caiu abaixo do nível de suporte principal de US$ 21,62, sua oscilação mais alta em abril de 2023.

Também permaneceu ligeiramente acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 100 e 200 horas. O indicador MACD também se moveu abaixo do ponto neutro em zero.

Portanto, devido ao padrão de topo duplo, as ações provavelmente continuarão caindo, já que os vendedores visam o nível de suporte principal em US$ 16,86. Uma quebra abaixo desse nível indicará mais desvantagens, já que os vendedores visam o nível de suporte principal em US$ 12, que é cerca de 35% abaixo do nível atual.

No longo prazo, no entanto, as ações provavelmente continuarão subindo, já que os compradores visam a máxima acumulada no ano de US$ 23,77.