O preço das ações iniciais está mostrando sinais de afundamento

As ações da Upstart (UPST) continuaram em dificuldades este ano, beneficiando os investidores que venderam a descoberto a empresa. Caiu mais de 34% este ano, enquanto os índices Nasdaq 100 e S&P 500 subiram para um máximo recorde.

A Upstart é uma das empresas mais vendidas em Wall Street, com juros a descoberto de quase 33%. Estes vendedores a descoberto também beneficiaram, uma vez que as ações caíram mais de 63% desde o seu ponto mais alto em agosto de 2023.

A reviravolta continua

A Upstart é uma das principais empresas de fintech dos Estados Unidos. Ele fornece uma plataforma onde os usuários podem contrair empréstimos online de uma forma relativamente fácil.

A Upstart não fornece esses empréstimos por conta própria. Em vez disso, utiliza tecnologias avançadas de inteligência artificial para ajudar os bancos e as cooperativas de crédito a oferecer empréstimos aos clientes. Esses clientes se beneficiam ao obter empréstimos com juros mais baixos.

Os negócios da Upstart tiveram um desempenho relativamente bom nos últimos anos, já que o número de clientes saltou para mais de 3 milhões. Tem parcerias com mais de 100 bancos e movimentou mais de US$ 38 bilhões em originações.

No entanto, as ações caíram acentuadamente devido ao ambiente contínuo de taxas de juros elevadas. As taxas dispararam de cerca de zero durante a pandemia de Covid-19 para um máximo de várias décadas de 5,50%.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que os negócios da empresa vão bem. Sua receita aumentou 24%, para US$ 127,8 milhões. Também reduziu seu prejuízo líquido de mais de US$ 129 milhões para US$ 64 milhões.

Esse desempenho aconteceu à medida que o número de empréstimos oferecidos em sua plataforma passou de 84 mil no 1T23 para 119 mil. Esses empréstimos caíram de 129 mil no quarto trimestre.

A empresa vem implementando uma estratégia de recuperação na tentativa de alcançar um crescimento lucrativo. Como outras empresas, demitiu centenas de pessoas nos últimos meses. Demitiu 365 trabalhadores e tem hoje cerca de 1.300 trabalhadores.

Mais recentemente, a Upstart decidiu vender empréstimos ao consumidor no valor de 1,2 mil milhões de dólares à Castlelake, uma empresa que se concentra no crédito privado.

Ações iniciantes podem se recuperar

Os analistas acreditam que os negócios da Upstart permanecerão sob pressão, mas continuarão a recuperar ainda este ano. A estimativa é que sua receita tenha caído 8,3% no segundo trimestre, para US$ 124,54 milhões.

Eles também esperam que sua receita aumente ligeiramente no terceiro trimestre para US$ 135 milhões e que seu valor anual seja de US$ 537 milhões, seguido de US$ 700 milhões em 2025. Espera-se também que a Upstart gere um lucro de 11 centavos por ação em 2025.

A empresa poderá beneficiar se a Reserva Federal começar a cortar as taxas de juro ainda este ano, uma vez que a inflação nos EUA ainda está a moderar. Taxas de juro mais baixas poderão levar a uma maior procura de empréstimos ao consumo.

De acordo com o Yahoo Finance, a meta média dos analistas para o preço das ações da Upstart é de US$ 26,92, superior aos atuais US$ 18,90. Numa nota recente, um analista da Redburn Atlantic disse:

Por outro lado, analistas daBTIG alertaram que o preço das ações da Upstart poderia cair para US$ 14 devido à forte concorrência e à falta de escala.

Análise inicial do preço das ações

Gráfico UPST por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da UPST atingiu o mínimo de US$ 21,28, onde não conseguiu cair abaixo desde novembro de 2023. Isso é um sinal de que os vendedores estão com medo de colocar uma negociação a descoberto abaixo desse nível.

Ele formou um padrão de fundo duplo cujo decote custa US$ 26,6. Na maioria dos casos, este padrão é um dos sinais mais otimistas do mercado. Ele ultrapassou as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

O indicador de acumulação e distribuição também apontou para cima. Portanto, a ação pode ter um rompimento de alta antes dos seus lucros em 6 de agosto.