Análise do preço das ações da Unilever: 25 de julho será crucial

O preço das ações da Unilever (NYSE: UL) teve um bom desempenho este ano. Aumentou durante nove meses consecutivos, atingindo o ponto mais alto já registado. Saltou para US$ 57,68 em Nova York e superou outras empresas como Procter & Gamble (PG), Colgate-Palmolive (CG) e Clorox.

Ações da Unilever x Colgate x Procter & Gamble x Clorox

A reviravolta da Unilever está em andamento

Embora as ações da Unilever tenham tido um bom desempenho este ano, tiveram um desempenho inferior ao do mercado na última década. Por exemplo, aumentou 80% na última década, enquanto a Procter & Gamble e a Colgate aumentaram mais de 140% no mesmo período.

Esse desempenho aconteceu à medida que a empresa passava de uma crise para outra. Por exemplo, no início deste ano, a empresa encerrou as suas operações na Nigéria, uma vez que o custo de fazer negócios aumentou à medida que o naira nigeriano despencou.

Também enfrentou desafios significativos na sua divisão Ben & Jerry's. No início deste ano, a empresa decidiu transformá-la em uma empresa separada. Também sairá de outros negócios de sorvetes, como Magnum e Cornetto.

A empresa também anunciou mais medidas para impulsionar seus negócios. Por exemplo, está em vias de despedir 7.500 postos de trabalho em escritórios, numa tentativa de reduzir custos e aumentar a produtividade. Espera que estes cortes de postos de trabalho conduzam a poupanças de custos de 800 milhões de euros.

Portanto, a recuperação das ações é provável porque os investidores antecipam que a recuperação produzirá resultados ao longo do tempo.

A Unilever é uma empresa de alta qualidade

A Unilever é uma das empresas mais importantes do mundo. Possui algumas das marcas mais populares do setor, como Axe, Closeup, Dermalogica, Hellman's, Lux e Omo. Algumas dessas marcas como Dove, Knorr e Hellman's geram mais de US$ 1 bilhão em vendas anuais.

Os resultados mais recentes mostraram que o seu negócio teve um bom desempenho no primeiro trimestre, ajudado pelo crescimento do volume.

O seu volume de negócios total aumentou 1,4%, para 15 mil milhões de euros, ajudado pelo negócio de beleza e bem-estar, cujas receitas aumentaram 3,1%, para 3,2 mil milhões de euros. Seguiu-se o negócio dos gelados, cujas receitas aumentaram 2,7%, para 1,8 mil milhões de euros, enquanto as receitas do segmento de nutrição aumentaram para 3,4 mil milhões de euros.

A Unilever espera que o crescimento do seu negócio continue a crescer, embora a um ritmo mais lento. A expectativa é que o crescimento subjacente das vendas este ano fique entre 3% e 5%. Ele também espera que suas margens continuem indo bem.

A Unilever também é uma empresa bastante valorizada, com uma relação preço/lucro futuro de 21,80, superior à estimativa mediana de 18,4. Seu múltiplo preço/vendas de 2,18 também é superior à mediana do setor de 1,2. Além disso, o EV/EBITDA forward de 15,2, também superior à mediana do setor de 14,8.

Estas métricas de avaliação poderiam ser justificadas pelas margens da empresa. Possui margem bruta de 42,2%, superior à mediana do setor, de 35%. Sua margem de lucro líquido de 10,8% também supera a mediana do setor, de 4,58%.

Previsão do preço das ações da Unilever

Gráfico UL por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da UL tem estado em forte alta este ano. Esta recuperação acelerou recentemente, à medida que ultrapassou o ponto de resistência principal de US$ 55,93, seu máximo anterior.

Mover-se acima desse nível foi importante porque invalidou o padrão de topo duplo que estava se formando. A ação permaneceu acima das médias móveis de 50 e 100 semanas.

Além disso, o Awesome Oscillator saltou acima do ponto neutro, o que é um sinal de alta. O Índice de Força Relativa (RSI) subiu acima do ponto de sobrecompra.

Portanto, as ações provavelmente continuarão subindo, já que os compradores visam o principal ponto de resistência em US$ 65. O próximo catalisador importante para as ações serão os lucros em 25 de julho.