A Schlumberger supera as expectativas do segundo trimestre de 2024: você deveria comprar ações da SLB agora?

A Schlumberger NV (NYSE: SLB) chamou a atenção do mercado com seus lucros do segundo trimestre de 2024, que superaram as expectativas. A empresa relatou um lucro por ação não-GAAP de US$ 0,85, superando as estimativas em US$ 0,02. As receitas atingiram US$ 9,14 bilhões, superando as previsões em US$ 50 milhões e refletindo um crescimento anual de 4,9%.

Esses números impressionantes ressaltam um trimestre robusto para a Schlumberger.

Destaques do segundo trimestre da Schlumberger

A força financeira da Schlumberger é evidente com um sólido fluxo de caixa de operações no valor de US$ 1,44 bilhão e um fluxo de caixa livre de US$ 776 milhões.

Esta sólida saúde financeira permitiu ao Conselho aprovar um dividendo trimestral em dinheiro de 0,275 dólares por ação, sinalizando confiança na capacidade estável de geração de caixa da empresa.

Olivier Le Peuch, CEO da Schlumberger, comentou sobre o amplo crescimento da receita internacional e a expansão das margens em todas as divisões.

Os negócios principais, especialmente nos mercados digitais e internacionais, apresentaram um crescimento substancial, contribuindo para as maiores receitas internacionais trimestrais desde 2014.

A resiliência e o posicionamento estratégico da Schlumberger em mercados-chave, como o Médio Oriente e a Ásia, impulsionaram um crescimento significativo. A receita nestas regiões aumentou 6%, impulsionada por expansões de capacidade e projetos de desenvolvimento de gás.

Os avanços estratégicos da empresa vão além do setor financeiro, com avanços significativos em tecnologia e inovação, particularmente na integração digital e nos novos setores de energia.

Uma recente joint venture com a Aker Carbon Capture visa acelerar a adoção da captura de carbono, com a Schlumberger detendo uma participação de 80%.

Esta mudança faz parte de uma estratégia mais ampla para melhorar as ofertas tecnológicas e a eficiência operacional de forma sustentável.

Além disso, a Schlumberger garantiu contratos notáveis, incluindo um acordo com a Saudi Aramco para serviços de perfuração direcional de gás não convencional e vários contratos da Equinor para projetos submarinos, estabelecendo novos padrões da indústria para eficiência operacional e redução de emissões.

Analistas reduziram metas de ganhos

Os analistas financeiros tiveram reações diversas ao desempenho da Schlumberger em relação aos lucros. Em 15 de julho de 2024, analistas do Bank of America reiteraram sua classificação de 'Compra', mas reduziram seu preço-alvo de $ 62,00 para US$ 58,00.

Da mesma forma, os analistas da Piper Sandler mantiveram sua classificação de 'Overweight', mas reduziram seu preço-alvo de US$ 71,00 para US$ 66,00. Anteriormente, em 11 de julho, os analistas da Susquehanna reafirmaram sua classificação 'Positiva', mas diminuíram seu preço-alvo de US$ 77,00 para US$ 70,00.

Apesar destas metas reduzidas, a Schlumberger parece bem posicionada para capitalizar as mudanças em curso no sector energético.

O seu foco nos mercados internacionais e offshore, juntamente com os esforços na digitalização e em novas soluções energéticas, deverá solidificar a sua posição no mercado, oferecendo potencial para crescimento sustentado e retornos para os acionistas.

A tendência de baixa de longo prazo permanece

As ações da Schlumberger apresentaram tendência de alta de longo prazo desde março de 2020, quando caíram abaixo de US$ 12,50, até setembro do ano passado, quando atingiram um pico acima de US$ 62.

No entanto, desde que atingiu esse máximo, a ação entrou numa fase de baixa, caracterizada por um padrão de máximos e mínimos mais baixos nos seus gráficos diários de preços, indicando uma tendência descendente.

Gráfico SLB por TradingView

Apesar do recente movimento ascendente, a ação continua a seguir uma tendência descendente nos gráficos de longo prazo, com a sua média móvel de 50 dias a ser negociada abaixo da sua média móvel de 100 dias.

Esta tendência só será revertida se ultrapassar a máxima anterior de US$ 55,69. Os touros que consideram comprar as ações após um forte desempenho no segundo trimestre devem ter cautela e evitar operar comprados nos níveis atuais.

Os traders que permanecerem pessimistas nas ações podem aproveitar a alta de hoje com uma entrada de baixo risco.

Eles podem vender a ação se ela não conseguir sustentar seu impulso de alta perto de US$ 50, com um stop loss em US$ 55,75. Se os ursos recuperarem o controlo, as ações da Schlumberger poderão cair para o seu recente mínimo perto dos 42 dólares e, se isso não se mantiver, cair para os mínimos de outubro de 2023, perto dos 34 dólares, onde os lucros podem ser registados.